正當(dāng)北京環(huán)球影城開業(yè)，與上海迪士尼成為主題公園“雙雄”來爭奪市場時(shí)，本土主題公園的地位和舉措也備受關(guān)注。

10月18日，海昌海洋公園控股有限公司（02255.HK，下稱"海昌海洋公園"）宣布與亞洲私募股權(quán)基金MBK Partners達(dá)成系列協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容包括戰(zhàn)略合作協(xié)議、股東協(xié)議、股權(quán)買賣協(xié)議、品牌授權(quán)協(xié)議和過渡服務(wù)協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，海昌海洋公園旗下位于武漢、成都、天津和青島的主題公園項(xiàng)目的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給MBK Partners；海昌海洋公園與MBK Partners合資運(yùn)營鄭州在建主題公園項(xiàng)目，MBK Partners持有鄭州在建主題公園項(xiàng)目的66%股權(quán)。同時(shí)，海昌與MBK Partners簽署品牌授權(quán)協(xié)議、過渡服務(wù)協(xié)議，本次合作項(xiàng)目將繼續(xù)使用“海昌”品牌，海昌將繼續(xù)向MBK Partners提供包括營銷及品牌推廣、動(dòng)物租賃及保育支持、鄭州公園建設(shè)監(jiān)理、人力資源、物業(yè)管理及財(cái)務(wù)系統(tǒng)管理等方面的支持。本次合作的交易對價(jià)為人民幣65.3億元，績效目標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)金為最高人民幣7億元。

雙方合作領(lǐng)域主要包括推廣“海昌”品牌、知識產(chǎn)權(quán)開發(fā)、生物技術(shù)、主題公園新建擴(kuò)容、存量升級改造以及輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)開展合作。未來雙方還將探索MBK Partners在上海海昌海洋公園擴(kuò)容發(fā)展時(shí)參與投資的可能。

海昌海洋公園方面表示，此次與MBK Partner的合作是集團(tuán)輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要一步，將持續(xù)為集團(tuán)帶來發(fā)展機(jī)會。海昌有成熟的概念規(guī)劃、方案設(shè)計(jì)、工程管理、運(yùn)營服務(wù)、生物保育、品牌管理、市場營銷等全價(jià)值鏈的文旅休閑產(chǎn)業(yè)運(yùn)作能力。隨著上海海昌海洋公園二期項(xiàng)目、上海金橋海昌企鵝度假酒店項(xiàng)目的啟動(dòng)，海昌的輕資產(chǎn)戰(zhàn)略布局得到了市場更充分的認(rèn)可。海昌與MBK Partners雙方將發(fā)揮各自優(yōu)勢資源，賦能促進(jìn)合作項(xiàng)目充分釋放增長潛力。未來海昌海洋公園將持續(xù)改善公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，整合提升現(xiàn)有產(chǎn)品核心競爭力、強(qiáng)化重點(diǎn)區(qū)域核心項(xiàng)目發(fā)展、推進(jìn)輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)邁入多層次戰(zhàn)略發(fā)展期。

“海昌與MBK Partners的此次合作具戰(zhàn)略意義，對雙方都是共贏的結(jié)果。此次合作將進(jìn)一步優(yōu)化海昌的財(cái)務(wù)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，為海昌輕資產(chǎn)戰(zhàn)略發(fā)展提供更加廣泛的合作資源。MBK Partners擁有強(qiáng)大的財(cái)務(wù)能力及產(chǎn)業(yè)資源，擁有成功投資大阪環(huán)球影城的經(jīng)驗(yàn)，我們對此次合作充滿信心。海昌在此次戰(zhàn)略合作中將發(fā)揮多年積累的全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作能力及人才資源優(yōu)勢，為游客提供更好的文旅休閑度假場景及服務(wù)。”海昌海洋公園執(zhí)行總裁張建斌表示。

據(jù)了解，MBK Partners于2005年創(chuàng)立，為亞洲最大私募股權(quán)基金之一，管理資本超過254億美元。MBK Partners已建立對消費(fèi)及零售、電訊及媒體、金融服務(wù)、醫(yī)療保健、物流和工業(yè)等多個(gè)行業(yè)的專門知識。MBK Partners的48家投資組合公司的總收入超過495億美元。

談及投資海昌海洋公園的理由，MBK Partners董事總經(jīng)理韓磊表示：“海昌海洋公園已經(jīng)確立了在行業(yè)內(nèi)的地位。隨著國內(nèi)旅游市場持續(xù)快速增長，我們相信，此次投資對雙方以及中國旅游和主題公園行業(yè)都是一個(gè)共贏的結(jié)果。我們期待與海昌海洋公園密切合作，促進(jìn)主題公園行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提高中國的ESG行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。”

公開資料顯示，目前，海昌海洋公園已經(jīng)在上海、三亞、大連、青島、重慶、天津、成都、武漢、煙臺、鄭州等城市布局了11個(gè)海洋文化主題文旅項(xiàng)目，每年游客接待量超2000萬人次，累計(jì)游客接待量超1.4億人次。

第一財(cái)經(jīng)記者了解到，在近期舉行的上海旅游投資促進(jìn)大會上，集中啟動(dòng)了上海“十四五”重大旅游項(xiàng)目30個(gè)、總投資1132億元，發(fā)布上海旅游招商項(xiàng)目24個(gè)、預(yù)計(jì)投資額1150億元。其中包括有總投資5億元的海昌總部文旅項(xiàng)目，位于海昌海洋公園北側(cè)，占地面積18.68畝，預(yù)計(jì)2024年開業(yè)運(yùn)營。根據(jù)海昌海洋公園的計(jì)劃，未來還要在全國不少地方進(jìn)行擴(kuò)張和升級項(xiàng)目。

在擴(kuò)張的同時(shí)，海昌海洋公園還面臨不小的競爭壓力，比如北京環(huán)球影城剛開業(yè)，成為近期的旅游熱點(diǎn)。而上海迪士尼、長隆主題公園等都是非常強(qiáng)勁的競爭對手。以迪士尼為核心的上海國際旅游度假區(qū)也計(jì)劃啟動(dòng)南一片區(qū)的招商，進(jìn)一步爭奪游客。開業(yè)5年來，上海國際旅游度假區(qū)累計(jì)接待游客超過8300萬人次，實(shí)現(xiàn)旅游收入超400億元。與此同時(shí)，全球六大主題公園之一的樂高樂園將落戶上海金山，樂高樂園度假區(qū)總投資約150億元，預(yù)計(jì)2024年9月開園，估測每年將吸引逾300萬人次游客。

“簡單而言，就是海昌海洋公園原本是自行投資加管理的重資產(chǎn)模式，如今其轉(zhuǎn)讓麾下部分項(xiàng)目的股權(quán)。此舉首先可以回籠一筆不菲的資金，其次可以在未來的發(fā)展中減輕投資壓力，以相對的輕資產(chǎn)方式來擴(kuò)張。對于主題公園而言，尤其是海昌海洋公園這類以動(dòng)物為主題的項(xiàng)目來說，成本的壓力是巨大的，而且還需要相當(dāng)多的專業(yè)人才支持，因此會有不小的資金壓力，所以如果有戰(zhàn)略投資者愿意合作，那么會給主題公園減壓。且海昌系未來還要在全國擴(kuò)張加碼，這更需要資金支持。如今主題公園市場競爭太激烈，海昌海洋公園轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)模式可以提速發(fā)展，在連鎖規(guī)模上超過對手。但相對而言，本土主題公園在衍生品開發(fā)方面還是不如迪士尼和環(huán)球影城等國際品牌，因此海昌系未來發(fā)展也需要改進(jìn)這方面的業(yè)務(wù)。”華美首席知識專家趙煥焱分析。

標(biāo)簽： 重磅 轉(zhuǎn)型 資產(chǎn) 模式