近年來只增不減的企業(yè)年金資格延續(xù)起了波瀾，首次有機構(gòu)丟掉了管理人資格。

10月18日，人力資源和社會保障部下發(fā)了《關于企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格延續(xù)的通告》（下稱“通告”），延續(xù)了35家機構(gòu)62個企業(yè)年金基金管理資格，但其中有3家機構(gòu)面臨著重罰。

具體來說，華寶信托的企業(yè)年金基金法人受托資格“不予延續(xù)”。同時，太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老雖然資格還在，但分別被暫停2年和1年的年金基金投管新增業(yè)務。

“這次確實事發(fā)突然，我們正在約訪當面了解具體原因。”面對這紙通告，其中一家機構(gòu)的相關人士對第一財經(jīng)記者表示。

截至發(fā)稿時，投管新增業(yè)務被按下暫停鍵的太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老均對第一財經(jīng)記者回復稱將積極落實整改，而直接被取消受托資格的華寶信托相關負責人仍未進行回應。

兩家養(yǎng)老險公司回應：落實積極整改

作為我國“三支柱”保障體系中重要的第二支柱，企業(yè)年金從2005年左右啟航以來，一路發(fā)展壯大。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，企業(yè)年金積累基金已接近2.25萬億元，有10.52萬個企業(yè)、2717.53萬名職工參與其中。

據(jù)了解，企業(yè)年金基金管理人資格共分為受托人、賬管人、托管人、投管人四大類，在十多年的企業(yè)年金發(fā)展過程中，管理人資格名單除了個別機構(gòu)由于同一集團內(nèi)不同機構(gòu)的資格進行合并等特殊原因外，一直處于逐漸擴容的過程中。而此次針對3家管理人機構(gòu)的重罰，可以說是企業(yè)年金歷史上罕見的一幕。

其中，平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老分別被暫停了2年和1年的年金基金投管新增業(yè)務。這里的新增業(yè)務包括但不限于合同簽署、養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)行、存量業(yè)務新增資金等。

人社部表示，2家機構(gòu)應繼續(xù)做好已有年金基金投資管理業(yè)務，有效防范化解風險，加強合規(guī)管理，確保年金基金平穩(wěn)運行，不斷加強自身能力建設，維護好委托人的利益。暫停開展新業(yè)務期結(jié)束時，根據(jù)整改驗收情況再行確定是否恢復開展新業(yè)務。但對于兩家被處罰具體的原因，人社部并未說明。

對此，平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老均對第一財經(jīng)進行了回應。

太平養(yǎng)老回應稱：“公司鄭重承諾，將繼續(xù)做好已有年金基金投資管理業(yè)務，有效防范化解風險，加強合規(guī)管理，確保年金基金平穩(wěn)運行，不斷加強自身能力建設，認真按照監(jiān)管要求進行有效整改，切實維護好委托人的利益。”

平安養(yǎng)老也回應稱：“公司將嚴格按照人社部的相關要求落實執(zhí)行，持續(xù)加強合規(guī)管理，確保年金基金平穩(wěn)運行，同時不斷加強自身能力建設，維護好委托人的利益。”據(jù)了解，目前平安養(yǎng)老已積極開展相關整改工作。

不過值得注意的是，太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老的受托、賬戶管理、投資管理三項資格仍然得到了延續(xù)。相對而言，華寶信托此次的處理結(jié)果更為嚴重，直接被取消了企業(yè)年金基金法人受托機構(gòu)資格。

第一財經(jīng)就此事采訪華寶信托相關人士，但截至發(fā)稿前，未獲該公司正式回應。

業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，人社部對年金業(yè)務的管理日益趨嚴，出臺了一系列政策和相關舉措，不斷加強對行業(yè)的管理。此次《關于企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格延續(xù)的通告》，正是在此背景下開展的舉措。除了延續(xù)35家機構(gòu)62個企業(yè)年金基金管理資格之外，根據(jù)最新的要求，對于需要提升的機構(gòu)實施了上述措施。

影響幾何？

在企業(yè)年金的四類管理人資格中，受托人是相對核心的角色，其職責包括選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人；制定企業(yè)年金基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略；根據(jù)合同對企業(yè)年金基金管理進行監(jiān)督，收取繳費、支付年金待遇等。由此可見，丟掉了受托人資格的華寶信托在企業(yè)年金業(yè)務中相當于丟掉了“靈魂”，僅剩賬管人資格。

“華寶信托對企業(yè)年金業(yè)務表現(xiàn)一直不太積極，感覺沒怎么做。職業(yè)年金的投標也幾乎沒怎么參加。”一名業(yè)內(nèi)人士如此評價道。

人社部數(shù)據(jù)顯示，2020年末，企業(yè)年金受托人機構(gòu)數(shù)量為13家，和2019年末保持一致，受托管理資產(chǎn)共計1.57萬億元。其中，華寶信托的受托資產(chǎn)為127億元，企業(yè)數(shù)為328個，職工數(shù)為18.2萬人。在受托資格被取消后，這部分存量怎么辦？據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測，這些存量項目或逐漸被清退，轉(zhuǎn)移到其他具有受托資格的管理人繼續(xù)管理。

而在近兩年如火如荼的職業(yè)年金受托人招標中，華寶信托的中標項目數(shù)則為0，是13個企業(yè)年金受托人當中唯一一家在職業(yè)年金受托人中顆粒無收的機構(gòu)。

除了受托人之外，基金管理人需要為企業(yè)年金基金實現(xiàn)保值增值，同樣也是重要角色。

人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，企業(yè)年金共有22家投資管理人，組合資產(chǎn)金額共計2.17萬億元，其中平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老的組合資產(chǎn)金額分別為2814.09億元及1292.56億元。

那被暫停了2年和1年的年金基金投管新增業(yè)務，太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老會很受傷嗎？

中國人壽金融研究院此前發(fā)布的報告顯示，受疫情的持續(xù)影響，近年企業(yè)年金市場處于存量博弈階段，行業(yè)整體增量有限，重點仍然是守存量、拓增量。與此同時，職業(yè)年金將帶動企業(yè)年金編外業(yè)務發(fā)展，以及理事會轉(zhuǎn)法人業(yè)務，將成為企業(yè)年金存量博弈階段的各家機構(gòu)必爭之地。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，目前年金市場的競爭主要聚焦在存量博弈，增量有限，因此，此次措施對暫停新增業(yè)務的相關公司影響總體可控。不過，從平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老作為企業(yè)年金投管人的組合資金金額增長來看，2020年其同比增長率均達到了20%，在新增投管業(yè)務暫停期間對其業(yè)績?nèi)匀豢赡墚a(chǎn)生一定影響。

標簽： 企業(yè) 年金 管理 資格