經(jīng)過(guò)數(shù)月籌備，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式面世的時(shí)間，已經(jīng)越來(lái)越近了。

第一財(cái)經(jīng)12月3日從招銀理財(cái)獲悉，該公司第一只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，將從12月6日開(kāi)始正式銷售。公開(kāi)信息顯示，工銀理財(cái)、建信理財(cái)?shù)绕渌B(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，也將在同一天開(kāi)售。

9月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，深圳、武漢、成都、青島開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，選擇工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀行理財(cái)、光大理財(cái)?shù)?家銀行理財(cái)子公司養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，雖然是一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，但試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的首發(fā)產(chǎn)品配置方向、投資策略，以及未來(lái)業(yè)務(wù)模式上，差異競(jìng)爭(zhēng)端倪已經(jīng)出現(xiàn)。

各家機(jī)構(gòu)將怎么投

招銀理財(cái)人士向第一財(cái)經(jīng)記者透露，此次首發(fā)試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，將由招商銀行作為唯一的代銷渠道。而根據(jù)建信理財(cái)此前消息，其首發(fā)產(chǎn)品將在建設(shè)銀行、招商銀行渠道同步銷售。

根據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)12月3日消息，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，已在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中完成產(chǎn)品申報(bào)。起購(gòu)金額1元、上限金額300萬(wàn)元，期限均為5年。

根據(jù)第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)，我國(guó)60歲以上的人口，占比已經(jīng)達(dá)到18.7%。但長(zhǎng)期以來(lái)，養(yǎng)老保障三支柱中，主要依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，作為第二、第三支柱的企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展并不充分。在此背景下，養(yǎng)老理財(cái)也被視為發(fā)展養(yǎng)老第三支柱的方向之一，其投資運(yùn)作值得關(guān)注。

與養(yǎng)老理財(cái)?shù)奶匦韵噙m應(yīng)，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的首批產(chǎn)品都選擇了中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。招銀理財(cái)首席產(chǎn)品官鄭福湘介紹，其首只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R2, 具有投資策略穩(wěn)健、風(fēng)控管理審慎、功能設(shè)計(jì)精細(xì)等特點(diǎn)。建信理財(cái)發(fā)布的信息也顯示，其首只養(yǎng)老理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)的R2級(jí)。

在產(chǎn)品的具體配置方向上，4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)可能略有不同。公開(kāi)信息顯示，工銀理財(cái)、建信理財(cái)?shù)氖字划a(chǎn)品均為固收類。建信理財(cái)稱，在實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下做穩(wěn)產(chǎn)品收益，探索跨周期的、符合養(yǎng)老理財(cái)定位的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；加大綠色債券和ESG優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置。招銀理財(cái)產(chǎn)品則為混合類，其中固收資產(chǎn)投資比例不低于80%，權(quán)益資產(chǎn)投資比例不超過(guò)20%。

“作為第一只試點(diǎn)產(chǎn)品，我們做了充分準(zhǔn)備。”鄭福湘說(shuō)，該公司為首只產(chǎn)品配備了強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)，由混合投資部總經(jīng)理張平昌擔(dān)任投資經(jīng)理，并儲(chǔ)備了各類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，具有完備的產(chǎn)品細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)。

差異競(jìng)爭(zhēng)初現(xiàn)端倪

除了產(chǎn)品配置、投資策略、分紅機(jī)制等方面的差異，各試點(diǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)始通過(guò)產(chǎn)品費(fèi)率、客群細(xì)分等方式，打響市場(chǎng)爭(zhēng)奪的前哨戰(zhàn)。

根據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)消息，首批試點(diǎn)的養(yǎng)老理財(cái)總費(fèi)率，遠(yuǎn)低于其他理財(cái)產(chǎn)品。“按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)政策要求，我們?cè)谄鹗劢痤~、費(fèi)率設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制等方面，充分踐行普惠金融，滿足投資者養(yǎng)老理財(cái)需求。”招銀理財(cái)人士透露，其首只產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)費(fèi)為0。

建信理財(cái)則在收益分配方面進(jìn)行優(yōu)惠，該公司官方公眾號(hào)12月3日發(fā)布信息稱，其首只產(chǎn)品將不提超額報(bào)酬，對(duì)投資者充分讓利。

對(duì)于未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，各家機(jī)構(gòu)也早有布局。招銀理財(cái)稱，未來(lái)將助力母行打造年長(zhǎng)客戶服務(wù)體系。2020年7月，招商銀行便推出了養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，招銀理財(cái)創(chuàng)設(shè)的“月月分紅”系列產(chǎn)品，主打低波動(dòng)策略，產(chǎn)品定期分紅補(bǔ)充生活所需，共募集超千億資金。未來(lái)，該公司將繼續(xù)助力母行豐富養(yǎng)老產(chǎn)品線。

建信理財(cái)則稱，將根據(jù)試點(diǎn)情況，通過(guò)對(duì)投資者進(jìn)行客戶畫(huà)像，利用金融科技優(yōu)勢(shì)進(jìn)行大數(shù)據(jù)的采集加工，為養(yǎng)老金融發(fā)展探索提供數(shù)據(jù)支撐；優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和適用場(chǎng)景，對(duì)青、中、老年客群充分覆蓋；并針對(duì)高代發(fā)、大型企事業(yè)單位等開(kāi)展定制服務(wù)，以提升養(yǎng)老金融服務(wù)質(zhì)量。

標(biāo)簽： 養(yǎng)老理財(cái) 試點(diǎn)