2021年，有這么一批小基金甚至是“迷你基”一路狂沖，份額、規(guī)模獲得數(shù)十倍的增長。有崔宸龍、陳金偉、韓創(chuàng)、韓廣哲、楊宇、神愛前等一批“中生代”基金經(jīng)理接過張坤、劉彥春、侯昊等頂流基金經(jīng)理的接力棒，占據(jù)公募基金”紅榜“前列；還有這么一條以寧德時代為代表的“新能源賽道”，在公募基金股票池中的市值比重越來越高，一度威脅貴州茅臺的地位。

那么，2021年公募基金的戰(zhàn)績究竟如何？

3只“翻倍基”誕生

2021年的交易已經(jīng)收官，A股結(jié)構性行情貫穿全年，偏股型基金的平均收益率為8.17%。

具體來看，崔宸龍一人包攬了年度冠、亞軍，分別是所管理的前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟混合A，年度凈值漲幅分別達到119.42%、109.36%；貼身肉搏之后，在2021年最后一個交易日，肖肖和陳金偉管理的寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A年度回報率為100.52%，成為第三只年度“翻倍基”；韓創(chuàng)管理的大成國企改革靈活配置混合年度收益率為94.76%，合計4只產(chǎn)品年度漲幅超過90%。

此外，廣發(fā)多因子混合、大成新銳產(chǎn)業(yè)混合、大成睿景靈活配置混合A、華夏行業(yè)景氣混合、大成睿景靈活配置混合C、交銀趨勢混合A、長城行業(yè)輪動混合A2021年的年度凈值增幅在80%-90%；金鷹民族新興混合、平安策略先鋒混合、平安轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合A等8只產(chǎn)品全年收益率在70%-80%。

值得注意的是，2020年是個“炒股不如買基金”的大年，約百只產(chǎn)品翻倍。而到了2021年，這批產(chǎn)品中仍有12只收獲了50%以上的回報率，例如信誠新興產(chǎn)業(yè)混合A、國投瑞銀新能源混合A、國投瑞銀先進制造混合、農(nóng)銀新能源主題、工銀新能源汽車混合A、C，工銀生態(tài)環(huán)境股票，其中信誠新興產(chǎn)業(yè)混合A在2020年收益102.88%的基礎上，2021年繼續(xù)斬獲76.70%，排名第13位。

同時，2021年的公募“黑榜”基金主要集中在港股、醫(yī)藥和消費主題基金等幾個領域，例如添富滬港深大盤價值混合、農(nóng)銀消費主題混合H、易方達醫(yī)藥生物股票A、匯添富滬港深優(yōu)勢定開年、創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票C等產(chǎn)品年內(nèi)跌幅均在20%以上。

“中生代”基金經(jīng)理逆襲

如果說2020年的公募基金“紅榜”還能看到周克平、曲揚、侯昊等明星基金經(jīng)理，那么2021年是“中生代”揚眉吐氣的一年，前海開源的崔宸龍、寶盈的陳金偉、大成的韓創(chuàng)、金鷹的韓廣哲、長城的楊宇、平安的神愛前等基金經(jīng)理均在逐漸被投資者熟知。

2021年初時，他們管理的產(chǎn)品份額不少低于1億份，而到了三季度末，產(chǎn)品份額、管理規(guī)模齊飛，份額規(guī)模最大的突破50億份，管理規(guī)模則多數(shù)增至數(shù)十億，甚至超百億。

崔宸龍是上述基金經(jīng)理的典型代表。2020年7月、10月，崔宸龍分別接手了前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟混合A，單位凈值均只有1元多，截至2020年底，份額分別為2.91億份、0.76億份，管理規(guī)模分別為4.84億元、1.28億元。如今，兩只產(chǎn)品的單位凈值均突破3元，截至2021年三季度末，前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟混合A的份額分別達到52.34億份、20.65億份，規(guī)模分別為166.29億元、63.08億元，增速驚人，增長均在30倍以上。

寶盈基金的陳金偉也是2021年“出圈”的一位基金經(jīng)理。資料顯示，2021年1月初，陳金偉加入寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A與肖肖共同打理，但從此后投資風格變化來看，陳金偉主導了該產(chǎn)品的調(diào)倉，在2021年初時，份額、規(guī)模分別為0.41億份、0.8億元，到三季度末時已分別增至6.4億份、21.93億元。雖然2021年7月23日起，該基金申購額度上限調(diào)整為5000元，但截至三季度末，該產(chǎn)品的份額、管理規(guī)模增幅較年初的增幅分別達到15倍、26倍。

唐曉斌、楊冬管理的廣發(fā)多因子混合2021年同期的份額增速更是高達60倍，管理規(guī)模暴增了110倍，從年初一只1.24億元的小基金，壯大到138億元；楊宇負責的長城行業(yè)輪動混合A份額同期也增加了28倍，規(guī)模飆升了52倍至32.26億元。

一位基金經(jīng)理告訴記者，業(yè)績好并不是因為產(chǎn)品份額、規(guī)模小，而是隨著業(yè)績逐漸被認可，投資者越來越愿意把錢給他管理。

各自現(xiàn)在重倉了啥？

事實上，2021年新能源產(chǎn)業(yè)鏈A股公司一度強勁的行情讓公募基金蜂擁重倉，寧德時代距離貴州茅臺坐上公募第一重倉股甚至只有一步之遙，但對于這些業(yè)績挺到年尾的“中生代”基金經(jīng)理來說，各自“法寶”不同。

韓廣哲在2021年3月接手管理金鷹民族新興混合，該基金是上半年的冠軍，全年漲幅為79.412%，一季度末前十大重倉股集中在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏，雖然二季度有所調(diào)倉，但大方向并無明顯變化，截至三季度末，前十大重倉股分別為天賜材料、陽光電源、隆基股份、晶澳科技、寧德時代、天合光能、東方盛虹、永太科技、華友鈷業(yè)、石大勝華。

寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A的重倉股經(jīng)歷了一輪“大換血”，從2020年的白酒、消費，切換至制造業(yè)，截至2021年三季度末，前十大重倉股分別為奕瑞科技、東方盛虹、和而泰、歐陸通、拱東醫(yī)療、林洋能源、鉑科新材、建設機械、天正電氣、柯力傳感。

截至2021年三季度末，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟混合A除了重倉了新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏，還有電力行業(yè)，年度冠軍基前海開源公用事業(yè)股票重倉的電氣股達到了5只且基本來自港股，分別為華潤電力（00836.HK）、華能國際電力股份（00902.HK）、法拉電子（600563.SH） 、中國電力（02380.HK）、中科電氣（300035.SZ）。

廣發(fā)多因子的配置更加出其不意，截至2021年一季度末，該基金前十大個股包含新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的上游資源股、地產(chǎn)股，二季度加入券商股，截至三季度末，該基金前十大重倉股中券商股占據(jù)半壁江山，包括恒生電子、華僑城A、海通證券、國泰君安、華泰證券、同花順、星期六、中信證券、金禾實業(yè)、潞安環(huán)能。

新能源車、光伏、醫(yī)藥，誰能笑到最后？

正如前文所言，2021年業(yè)績優(yōu)秀的產(chǎn)品在2020年的收益率也多數(shù)在50%以上，接下來的2022年，持有這些產(chǎn)品的基民同樣有所期待，那么，基金經(jīng)理都是如何看待明年的行情？

韓廣哲表示，2022年結(jié)構性行情或?qū)⒀永m(xù)，預計景氣度較好的行業(yè)與今年相比會有所減少，例如煤炭、有色、化工等行業(yè)在今年的表現(xiàn)比較出色，但明年來的表現(xiàn)可能會相對弱于2021年。

“2022年在產(chǎn)業(yè)領域或者賽道的選擇需要做進一步的聚焦，比如景氣度好的，像新能源汽車、光伏，還是比較看好的方向，其他的細分行業(yè)中，可能整個行業(yè)都非常好的并不多，還是要區(qū)分來看。“韓廣哲表示。

崔宸龍在近日接受記者采訪時直言“整個市場是很難判斷準確的”，因為自己是一個以選股為主的基金經(jīng)理，大的投資機會依然是十分堅定的看好新能源大賽道中的投資機會。

細分領域上，崔宸龍認為，2022年包括鋰電池和光伏在內(nèi)的主要細分領域基本面依然處于快速增長階段，長期看能夠始終帶領行業(yè)技術前進的企業(yè)創(chuàng)造超額價值，同時要規(guī)避潛在技術和產(chǎn)品上有被淘汰風險的企業(yè)。根據(jù)行業(yè)基本面的發(fā)展情況展望，未來鋰電池的創(chuàng)新需要重點關注46800電池，硅碳負極，磷酸鐵錳鋰正極，CTP/CTC等技術的快速發(fā)展和應用，光伏方面則需要關注異質(zhì)結(jié)電池、顆粒硅量產(chǎn)化、大硅片等方面的變化帶來的投資機會。

陳金偉依然堅持2021年三季報中對于市場的觀點，認為前期看好的中小型制造業(yè)公司雖然整體預期收益率有所下行，但仍然有挖掘空間，選股的出發(fā)點主要是兩點：一是企業(yè)是否在以一個較快且較持續(xù)的速度長大；二是買入價格。

另外，陳金偉表示，過去五年被反復證明并且被投資者充分認可的部分醫(yī)藥消費優(yōu)質(zhì)龍頭公司，估值水平從2020年年初的完全缺乏吸引力，到2021年9月底變得具有一定吸引力，雖然估值水平難言低估，但如果以1年或更長時間維度看應該會有合理的回報。

標簽： 中生代 基金經(jīng)理 公募基金 基金 貴州茅臺