自金融危機(jī)后美國(guó)推出一系列政策鼓勵(lì)制造業(yè)回歸開(kāi)始，美國(guó)企業(yè)將在中國(guó)的生產(chǎn)撤回本國(guó)的報(bào)道不斷見(jiàn)諸媒體，一度成為熱門(mén)話(huà)題。有意思的是，根據(jù)美國(guó)著名的制造業(yè)咨詢(xún)公司科爾尼數(shù)據(jù)，美國(guó)回流指數(shù)自2011年以來(lái)基本處于下行趨勢(shì)，直到2019年才反轉(zhuǎn)為正。這是因?yàn)槭苤忻蕾Q(mào)易摩擦影響，美國(guó)大幅度減少?gòu)闹袊?guó)進(jìn)口。但是由于疫情，美國(guó)2020年回流指數(shù)再次反轉(zhuǎn)下行，離岸生產(chǎn)又?jǐn)U大了。疫情之后，美國(guó)制造業(yè)會(huì)繼續(xù)回流嗎？還是加大在中國(guó)生產(chǎn)或向其他國(guó)家分流？

制造業(yè)離岸生產(chǎn)的根本動(dòng)力是生產(chǎn)成本，主要是勞動(dòng)力成本高的國(guó)家將全部或部分產(chǎn)業(yè)鏈外包給低成本國(guó)家，或在低成本國(guó)家離岸生產(chǎn)。所以國(guó)家間的生產(chǎn)成本差異及其變化是導(dǎo)致離岸外包和生產(chǎn)的根本因素。1990年代中期以來(lái)，中國(guó)的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)使其成為離岸生產(chǎn)的理想地。但在進(jìn)入本世紀(jì)第二個(gè)十年后，中國(guó)人口紅利逐漸消失，勞動(dòng)力成本不斷上升，離岸生產(chǎn)向外轉(zhuǎn)移勢(shì)在必然。兩個(gè)關(guān)鍵因素影響這種基于成本的區(qū)位轉(zhuǎn)移流向。

第一個(gè)因素是技術(shù)進(jìn)步。技術(shù)進(jìn)步正在從兩方面改變勞動(dòng)力成本對(duì)生產(chǎn)的重要性。首先，隨著新一代信息技術(shù)的進(jìn)步與應(yīng)用，生產(chǎn)自動(dòng)化和流程再造等技術(shù)進(jìn)步造成了資本對(duì)勞動(dòng)的替代，勞動(dòng)力成本在生產(chǎn)成本中的占比趨于下降，削弱了離岸生產(chǎn)的動(dòng)力，吸引那些消費(fèi)市場(chǎng)在美國(guó)、對(duì)交付時(shí)間和質(zhì)量要求高的產(chǎn)品生產(chǎn)回流到美國(guó)，或者鄰近美國(guó)的地區(qū)。而那些消費(fèi)市場(chǎng)在全球或區(qū)域、較為標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)會(huì)流向區(qū)域內(nèi)低成本國(guó)家，比如從中國(guó)向東南亞轉(zhuǎn)移。

其次，技術(shù)進(jìn)步使得產(chǎn)品價(jià)值鏈的知識(shí)密集度越來(lái)越高，全球生產(chǎn)對(duì)簡(jiǎn)單勞動(dòng)力的需求下降，對(duì)熟練勞動(dòng)力的需求上升，因而改變了勞動(dòng)力的需求結(jié)構(gòu)。這就造成分流進(jìn)程的差異，知識(shí)密集度低的離岸生產(chǎn)先行轉(zhuǎn)移，知識(shí)密集度高的離岸生產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)滯后。當(dāng)前，前一種影響，即技術(shù)進(jìn)步推進(jìn)資本對(duì)勞動(dòng)的替代進(jìn)展較慢，并沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模的資本替代勞動(dòng)，勞動(dòng)力成本差異依然是決定離岸生產(chǎn)區(qū)位的核心因素。所以生產(chǎn)不會(huì)大規(guī)模撤回美國(guó)。但熟練勞動(dòng)需求不斷增加的趨勢(shì)非常明顯，熟練勞動(dòng)力規(guī)模作為結(jié)構(gòu)性勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)將是吸引離岸生產(chǎn)的重要因素。

第二個(gè)因素是國(guó)家特征。國(guó)家戰(zhàn)略調(diào)整正在改變美國(guó)、中國(guó)和更低成本國(guó)家的生產(chǎn)環(huán)境。美國(guó)再工業(yè)化戰(zhàn)略下的補(bǔ)貼、稅收、采購(gòu)等一系列吸引制造企業(yè)回流措施，確實(shí)補(bǔ)償了一部分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)成本，但是這種補(bǔ)償幅度小、期效短，且受美國(guó)熟練勞動(dòng)力規(guī)模的限制，制造業(yè)回流難成規(guī)模。回流企業(yè)可能將總部或組裝環(huán)節(jié)搬回美國(guó)以獲取政策紅利，而保留在中國(guó)的供應(yīng)鏈或轉(zhuǎn)移到更低成本國(guó)家。這就是媒體報(bào)道的回流企業(yè)多，而數(shù)據(jù)上卻看不到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)上升的原因所在。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正在向效率驅(qū)動(dòng)和內(nèi)需拉動(dòng)轉(zhuǎn)型，舊模式下的過(guò)剩產(chǎn)能不斷縮減和轉(zhuǎn)移，消費(fèi)市場(chǎng)不斷擴(kuò)張、細(xì)化、多樣化、高質(zhì)化，在拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也對(duì)國(guó)際企業(yè)的離岸生產(chǎn)形成了巨大吸引力。就生產(chǎn)條件而言，中國(guó)勞動(dòng)力成本攀升固然降低了生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)，但成規(guī)模的熟練勞動(dòng)力和完整的產(chǎn)業(yè)鏈又構(gòu)成了技能和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。中國(guó)供求條件變化可能推進(jìn)低附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)向外轉(zhuǎn)移，同時(shí)又不斷聚合高附加值、規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及面向消費(fèi)市場(chǎng)的離岸生產(chǎn)。

在中國(guó)作為低成本中心優(yōu)勢(shì)下降的同時(shí)，一批新興成本中心不斷崛起。在北美，2018年，美墨加簽署新貿(mào)易協(xié)定，墨西哥與美加的生產(chǎn)融合更為緊密，成為美國(guó)最重要的區(qū)域性離岸生產(chǎn)中心。在東南亞，越南等加快對(duì)外開(kāi)放，以顯著的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)吸引了大量自中國(guó)轉(zhuǎn)移的生產(chǎn)，包括在中國(guó)的外資企業(yè)和中國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)。隨著今年RCEP(區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定)生效，自中國(guó)向東南亞的轉(zhuǎn)移會(huì)加速。

綜合技術(shù)進(jìn)步和國(guó)家環(huán)境的影響，美國(guó)制造業(yè)在中國(guó)的生產(chǎn)只有少量、部分生產(chǎn)線(xiàn)回流本國(guó)，而大部分保留在中國(guó)或向更低成本國(guó)家轉(zhuǎn)移。回流本國(guó)的通常是供應(yīng)美國(guó)市場(chǎng)、交貨期要求和產(chǎn)品質(zhì)量要求高的產(chǎn)品。保留或轉(zhuǎn)移主要是在生產(chǎn)成本與供應(yīng)鏈、消費(fèi)地之間進(jìn)行權(quán)衡。生產(chǎn)成本敏感的離岸生產(chǎn)轉(zhuǎn)移比較快，根據(jù)消費(fèi)地不同分流到墨西哥、拉美或東南亞，生產(chǎn)成本敏感度低的可能保留在中國(guó)或分階段逐步分流。

但上述趨勢(shì)正在遭受兩個(gè)巨大外部沖擊。首先是中美地緣政治。中美貿(mào)易摩擦不單提高了兩國(guó)關(guān)稅壁壘，加大了離岸生產(chǎn)的貿(mào)易成本，其一系列針對(duì)中國(guó)的出口限制和投資審查，限制了中國(guó)在技術(shù)融合型全球生產(chǎn)鏈中的參與度。這不僅對(duì)中美企業(yè)，還對(duì)所有參與中國(guó)離岸生產(chǎn)的供應(yīng)鏈構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。地緣政治風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為跨國(guó)公司區(qū)位戰(zhàn)略調(diào)整不得不考慮的因素，離岸生產(chǎn)向外分流的進(jìn)程已因此加快。

另一個(gè)沖擊是新冠疫情。全球疫情蔓延造成的封鎖、停產(chǎn)和供應(yīng)鏈斷裂造成美國(guó)重又增加從中國(guó)的進(jìn)口，加大了離岸生產(chǎn)的訂單。但是疫情對(duì)離岸生產(chǎn)的沖擊不限于這樣直接的、短期的影響，還帶來(lái)了一個(gè)新的區(qū)位決策維度，那就是供應(yīng)鏈的韌性?？鐕?guó)公司需要多元化的供應(yīng)鏈系統(tǒng)來(lái)確保離岸生產(chǎn)不至于因某一供應(yīng)環(huán)節(jié)意外斷裂而受損或中斷。離岸生產(chǎn)格局是中國(guó)+分流，還是向多地分流，又或者是回流+分流，可能因技術(shù)進(jìn)步程度、行業(yè)特征、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策、區(qū)域協(xié)定等諸多因素而調(diào)整，離岸生產(chǎn)的區(qū)位決策正在變得越來(lái)越復(fù)雜。

（作者系北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授）

標(biāo)簽： 制造業(yè)回流 美國(guó) 低成本 全球供應(yīng)鏈 新冠疫情