俄烏開戰(zhàn)，美國等多個(gè)國家宣布對俄羅斯實(shí)施金融制裁。其中便包括威脅將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)，切斷俄羅斯的銀行同SWIFT系統(tǒng)的聯(lián)系。不過，截至目前，這一措施并未實(shí)施。

為什么“踢出SWIFT系統(tǒng)”會(huì)成為金融戰(zhàn)的一個(gè)重要博弈點(diǎn)？這對俄羅斯的金融體系到底有多大威懾力？俄羅斯自2014年以來做了哪些應(yīng)對準(zhǔn)備？如果真的被踢出SWIFT，對俄羅斯、對中國又有何影響？

中國社科院俄羅斯東歐中亞所副研究員許文鴻博士長期追蹤研究俄美之間的“金融制裁與反制裁問題”，先后發(fā)表了系列文章，深受學(xué)界好評。其中《SWIFT系統(tǒng)：美俄金融戰(zhàn)的博弈點(diǎn)》一文（刊載于《俄羅斯東歐中亞研究》2019年第六期）圍繞SWIFT系統(tǒng)對俄羅斯的影響做了深入的研究。俄羅斯外交部下屬的俄羅斯國際事務(wù)委員會(huì)也注意到該文，專門將該文翻譯成英文版、俄文版并轉(zhuǎn)載，該文在國際社會(huì)已引起高度關(guān)注。

2月25日下午，第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家對話許文鴻，來聽聽他對上述問題的最新看法。

第一財(cái)經(jīng)：踢出SWIFT系統(tǒng)，為何會(huì)被作為如此重要的一項(xiàng)金融制裁措施？

許文鴻：簡單來說，SWIFT系統(tǒng)是全球金融機(jī)構(gòu)自發(fā)組成的一個(gè)有關(guān)金融信息交換為核心業(yè)務(wù)的系統(tǒng)。幾乎全球所有的金融機(jī)構(gòu)都在使用SWIFT系統(tǒng)的服務(wù)。金融的本質(zhì)是資金的流通。如果被踢出該系統(tǒng)，將使得俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)脫離國際金融體系，被國際金融信息交換體系屏蔽，使俄羅斯境內(nèi)的資金不能參與國內(nèi)、國際金融機(jī)構(gòu)之間的資金融通。

俄羅斯的所有資金及金融活動(dòng)要么只能采用易貨交易，要么采用現(xiàn)金交易方式，在現(xiàn)在的金融體系下，這種打擊無論如何來形容也不夸張。

第一財(cái)經(jīng)：這是俄羅斯第幾次遭遇這樣的威脅？此前有沒有被踢出SWIFT的先例？

許文鴻：自2014年克里米亞事件后，先后多次有國家提出過要對俄羅斯采取這樣制裁的建議。但由于該措施的啟動(dòng)程序復(fù)雜、協(xié)調(diào)工作艱難、涉及各方利益眾多、后果嚴(yán)重，最終都未能實(shí)行。這次普京派軍隊(duì)進(jìn)入烏克蘭東部地區(qū)后，烏克蘭形勢空前嚴(yán)峻，于是，有人再次提出了將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)的建議。

大家對SWIFT系統(tǒng)印象最深的一次應(yīng)該是2012年3月，美國對伊朗實(shí)施金融制裁，伊朗30多家金融機(jī)構(gòu)被切斷同SWIFT系統(tǒng)的聯(lián)系。

第一財(cái)經(jīng)：這一次，俄羅斯需要害怕么？

許文鴻： 任何國家被剔除出SWIFT系統(tǒng)都是一種非常嚴(yán)厲的處罰。有人甚至將踢出SWIFT系統(tǒng)比作是一次金融“核打擊”。前面有朝鮮、伊朗已經(jīng)遭受過這樣的處罰，有過這樣的先例，結(jié)果是被踢出的國家的經(jīng)濟(jì)受到前所未有的嚴(yán)重的后果。

但這一次俄羅斯不一定害怕。

因?yàn)樽?014年以來，西方國家曾多次威脅要將俄羅斯踢出出去。盡管最終因?yàn)楦鞣N原因沒有實(shí)施，但俄羅斯在這種壓力下轉(zhuǎn)為危機(jī)，借機(jī)做好了充足的抵御西方新一輪制裁的準(zhǔn)備。首先是建立了俄羅斯的SPFS系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)在一定程度上可以替代SWIFT系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)自2015年建立以來已經(jīng)獲得了較好的發(fā)展，解決俄羅斯國內(nèi)的金融信息流通基本沒問題。

至于國際上的金融信息流通，目前，國際上先后出現(xiàn)了幾種其他的系統(tǒng)，可以部分替代SWIFT系統(tǒng)。其中最為突出的是中國CIPS系統(tǒng)，就是中國的人民幣跨境支付系統(tǒng)。近年來，中國的人民幣跨境支付系統(tǒng)已經(jīng)有了很好的發(fā)展。

由于美歐等西方國家對俄羅斯的制裁沒有經(jīng)過聯(lián)合國的授權(quán)，中國也沒有參與西方國家對俄羅斯的制裁。盡管西方對俄羅斯實(shí)施制裁，但中國企業(yè)仍可以同俄羅斯保持正常的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。所以，如果西方國家將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)，在中俄戰(zhàn)略友好協(xié)作的基礎(chǔ)上，有可能鼓勵(lì)俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)加速使用中國的CIPS系統(tǒng)或其他系統(tǒng)。

第一財(cái)經(jīng)：與2014年烏克蘭危機(jī)時(shí)候相比，今天的俄羅斯在抵御這項(xiàng)金融制裁的能力上，是否已經(jīng)有明顯不同？

許文鴻：與2014年時(shí)候的情形相比較，俄羅斯現(xiàn)在的反制裁準(zhǔn)備更為充分。

目前，俄羅斯有約6300億美元的充足的外匯儲(chǔ)備，且外債比例大幅度下降，外債占GDP的比重僅有16%左右，是所有大國中外債比例最低的大國。而且，近年來俄羅斯的外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)進(jìn)一步得到優(yōu)化：美元的比重大幅度下降，歐元的比重有所增加，人民幣的比重有明顯的上升，黃金的比例達(dá)到五分之一，此外有部分英鎊和日元做補(bǔ)充。同時(shí)，俄羅斯還積極開展央行數(shù)字貨幣的研發(fā)等，所有這些措施都使得俄羅斯在面臨西方新一輪的制裁時(shí)，能夠有恃無恐。

另一方面，為應(yīng)對可能的新的制裁，2014年俄羅斯的SPFS系統(tǒng)建立后，俄羅斯主動(dòng)出擊，加強(qiáng)國際合作，推動(dòng)該系統(tǒng)在國際范圍內(nèi)的應(yīng)用和推廣。如在歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟、獨(dú)聯(lián)體、上合組織、金磚國家范圍內(nèi)盡量推廣該系統(tǒng)的應(yīng)用，該系統(tǒng)的用戶數(shù)量在不斷增加。截止2022年2月3日，該系統(tǒng)有331家金融機(jī)構(gòu)來自包括中國（中國銀行）、古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯坦、哈薩克斯坦等國的金融機(jī)構(gòu)參加，與2014年的形勢相比較，有了明顯的改善。

同時(shí)，俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)還積極加強(qiáng)同中國CIPS系統(tǒng)的合作，目前，CIPS共有75家直接參與者，1184家間接參與者，與2014年的情形向比較，也有了長足的發(fā)展。

隨著俄、中兩國兩個(gè)系統(tǒng)的不斷完善和成熟，參與的金融機(jī)構(gòu)越來越多，客觀上使得俄羅斯抵御西方制裁的能力也在逐步增強(qiáng)。

第一財(cái)經(jīng)：我們看到今天對于是否將俄羅斯踢出SWIFT，國際上有不同聲音。你認(rèn)為，這一次威脅變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的概率有多大？將一個(gè)國家踢出SWIFT系統(tǒng)，需要經(jīng)過怎樣的決策程序？

許文鴻：我們看到，美國總統(tǒng)拜登2月24日稱，美俄關(guān)系已經(jīng)“完全破裂”，這應(yīng)該是俄美關(guān)系達(dá)到空前嚴(yán)重的地步了。即使在這種嚴(yán)峻的形勢下，把俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)剔除，理論上有可能，但實(shí)施起來難度很大，幾乎不可能。

主要是在SWIFT組織內(nèi)部就不容易通過。SWIFT組織在布魯塞爾登記注冊，其活動(dòng)需遵守比利時(shí)的相關(guān)法律，比利時(shí)的國家銀行在對SWIFT協(xié)會(huì)日?；顒?dòng)監(jiān)督中起主導(dǎo)作用。同時(shí)，由于比利時(shí)是歐盟成員，因此，該協(xié)地也必須遵守歐盟的相關(guān)法律。總體上，歐盟國家在SWIFT中有比較大的話語權(quán)。

其次，該組織的具體業(yè)務(wù)董事會(huì)負(fù)責(zé)。該董事會(huì)有25名董事，其中中、俄各有一名董事。由于涉及到各國的實(shí)際利益，其余各國的董事不見得會(huì)同意將組織成員，尤其是俄羅斯這樣的重要成員踢出。

踢出的后果很嚴(yán)重。直接導(dǎo)致與俄羅斯相關(guān)的金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受阻，而歐盟是俄羅斯最大的貿(mào)易伙伴。意味著打擊的是俄羅斯，歐盟也要吃藥。即使是在當(dāng)前的特殊背景下，歐盟各方的復(fù)雜利益也不見得允許將俄羅斯踢出。

所以，理論上可以，但實(shí)際操作起來難度很大。尤其是利益相關(guān)各方的協(xié)調(diào)難度使得幾乎不可能。

第一財(cái)經(jīng)：如果俄羅斯被踢出SWIFT，可能對中國有哪些影響？

許文鴻：簡單的邏輯，如果俄羅斯被踢出SWIFT系統(tǒng)，俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)將有可能積極使用中國的CIPS系統(tǒng)。

俄羅斯這樣一個(gè)資金流動(dòng)頻繁的能源大國使用中國的CIPS系統(tǒng)，將對人民幣國際化、對推動(dòng)國際貨幣市場的多元化和建立新的國際金融經(jīng)濟(jì)新秩序是有力的促進(jìn)。

第一財(cái)經(jīng)：最后請您介紹一下SWIFT系統(tǒng)的基本情況，幫助大家了解這一系統(tǒng)的運(yùn)行方式。

許文鴻：1973年5月，作為國際銀行間同業(yè)自發(fā)合作的非營利組織“環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì) (SWIFT) ”成立，幾乎遍布全球215 個(gè)國家或地區(qū)超萬家金融機(jī)構(gòu)都逐漸加入該協(xié)會(huì)，并成為該協(xié)會(huì)的成員。SWIFT 系統(tǒng)是當(dāng)前國際金融機(jī)構(gòu)中最為普及、 最為安全、 最為便捷的金融信息交換體系。

環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì) (SWIFT) 總部設(shè)在比利時(shí)布魯塞爾，并在荷蘭阿姆斯特丹、 美國紐約分別設(shè)立兩個(gè)交換中心 (swifting center)。其主要設(shè)施包括一個(gè)信息平臺、一套計(jì)算機(jī)代碼系統(tǒng)和一套金融標(biāo)準(zhǔn)體系，為各會(huì)員國專門設(shè)有集線中心 (National Concentration)，成為國際銀行業(yè)同業(yè)間的信息、 數(shù)據(jù)、交易和清算的樞紐中心。這兩個(gè)中心可以實(shí)時(shí)共享所有信息。

2009 年之后，為了加強(qiáng)對歐洲數(shù)據(jù)中心的保護(hù)，在瑞士又成立了第三個(gè)交換中心。此后，歐洲的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在荷蘭和瑞士中心，跨大西洋數(shù)據(jù)則儲(chǔ)存在美國和瑞士中心。

全世界幾乎所有重要的金融機(jī)構(gòu)都是該機(jī)構(gòu)的成員。從技術(shù)角度來講，通過SWIFT代碼可以實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi) “點(diǎn)對點(diǎn)” 地快速資金撥付。從業(yè)務(wù)量來講，SWIFT 的設(shè)計(jì)能力是每天傳輸1100萬條電文，當(dāng)前每日傳送500萬條電文，這些電文劃撥的資金以萬億美元計(jì)。

SWIFT 系統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接和間接地對國際社會(huì)的政治經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生巨大影響。

標(biāo)簽： SWIFT