2月25日，銀保監(jiān)會發(fā)布有關(guān)通知，擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由此前的四地四機構(gòu)至十地十機構(gòu)，并進(jìn)一步提高已開展試點的4家理財公司募集資金規(guī)模至500億元人民幣。

根據(jù)《關(guān)于擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的通知》（下稱《通知》），自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點地區(qū)擴大至“北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳”十地。試點機構(gòu)擴大至“工銀理財有限責(zé)任公司、建信理財有限責(zé)任公司、交銀理財有限責(zé)任公司、中銀理財有限責(zé)任公司、農(nóng)銀理財有限責(zé)任公司、中郵理財有限責(zé)任公司、光大理財有限責(zé)任公司、招銀理財有限責(zé)任公司、興銀理財有限責(zé)任公司和信銀理財有限責(zé)任公司”十家理財公司。

2021年9月，銀保監(jiān)會表示，結(jié)合國家養(yǎng)老金融領(lǐng)域改革試點區(qū)域，選擇工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。這是在資管新規(guī)框架下發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老金融體系的一次嘗試。

此次發(fā)布《通知》稱，對于已開展試點的4家理財公司，單家機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元人民幣提高至500億元人民幣；對于本次新增的6家理財公司，單家機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元人民幣。

并稱，試點理財公司應(yīng)當(dāng)在試點地區(qū)范圍內(nèi)自主選擇一個或多個試點地區(qū)銷售養(yǎng)老理財產(chǎn)品，但不得超出試點地區(qū)進(jìn)行銷售。

對于2月11日剛剛批復(fù)的首家參與試點的合資理財公司貝萊德建信理財有限責(zé)任公司，參照執(zhí)行《通知》相關(guān)規(guī)定。

目前，首批試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式發(fā)行，4款試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品認(rèn)購起點均為1元，費率遠(yuǎn)低于其他理財產(chǎn)品。產(chǎn)品期限較長，封閉期均為5年。

《通知》強調(diào)，試點理財公司持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老理財產(chǎn)品方案，提高信息披露準(zhǔn)確度和透明度，增加長期限產(chǎn)品供給，不得變相通過期限結(jié)構(gòu)化設(shè)計規(guī)避監(jiān)管要求，不得宣傳養(yǎng)老理財產(chǎn)品預(yù)期收益率。

與一般理財產(chǎn)品相比，試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品真正具有“養(yǎng)老”屬性，突出穩(wěn)健性、長期性、普惠性特征，更符合老百姓長期養(yǎng)老需求和生命周期特點。

中國銀行海南金融研究院王少輝表示，作為養(yǎng)老金融市場的“新進(jìn)入者”，養(yǎng)老理財產(chǎn)品與原有養(yǎng)老產(chǎn)品形成優(yōu)勢互補。目前養(yǎng)老金融市場上的主要產(chǎn)品為養(yǎng)老基金、年金型保險產(chǎn)品。

比如，在投資期限上，養(yǎng)老基金除有封閉期的基金外，其他無封閉期的可以自主贖回，較為靈活；年金型保險為長期限產(chǎn)品；養(yǎng)老理財產(chǎn)品目前期限為5年，屬于中長期產(chǎn)品。在產(chǎn)品設(shè)計上，養(yǎng)老基金在權(quán)益類產(chǎn)品方面的占比略高于以固收類為主的養(yǎng)老理財產(chǎn)品；年金型保險強調(diào)保障功能，產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險偏好較低；養(yǎng)老理財產(chǎn)品設(shè)計的風(fēng)險偏好介于兩者之間。在投資金額限制上，一般養(yǎng)老基金為10元起投，不設(shè)購買上限；年金型保險期交一般為500或1000元起投，起點較其他兩個產(chǎn)品相對較高，不設(shè)投資上限；養(yǎng)老理財1元起買，單一個人投資者購買的全部養(yǎng)老理財產(chǎn)品合計金額不超過300萬元人民幣。

銀保監(jiān)會表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點啟動以來，總體運行平穩(wěn)，市場反應(yīng)積極，取得良好開局，在豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求等方面發(fā)揮了積極作用。

下一步，銀保監(jiān)會相關(guān)部門及試點地區(qū)銀保監(jiān)局將加強對養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點工作的監(jiān)督管理，持續(xù)做好試點工作的評估和經(jīng)驗總結(jié)，努力為人民群眾提供更高質(zhì)量、更便捷的商業(yè)養(yǎng)老金融服務(wù)。

標(biāo)簽： 養(yǎng)老理財