*ST新億成為2022年首家因財務(wù)造假而將被執(zhí)行重大違法退市的公司。

3月2日晚間，*ST新億（600145.SH）發(fā)布公告，該公司收到證監(jiān)會行政處罰決定，經(jīng)證監(jiān)會查明，因2018年、2019年虛增收入，追溯調(diào)整后，2018年~2020年連續(xù)三年營業(yè)收入低于1000萬元，觸及重大違法強制退市指標(biāo)，將進入終止上市程序。

當(dāng)晚，上交所便向*ST新億發(fā)出事先告知書，擬終止該公司上市，其股票自3月3日開盤起停牌。交易所將在停牌后的15個交易日內(nèi)，作出終止股票上市的決定。

*ST新億有此結(jié)局，并不令人意外，該公司主營業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營能力較弱，規(guī)范運作較差，歷年年報的審計意見均為保留意見等非標(biāo)準(zhǔn)意見，公司及相關(guān)責(zé)任人多次受到證監(jiān)會行政處罰和交易所上交所紀(jì)律處分，也曾拉響過退市警報。

有業(yè)內(nèi)人士解讀稱，*ST新億重大違法強制退市，體現(xiàn)了監(jiān)管部門堅決執(zhí)行退市新規(guī)，對財務(wù)造假“零容忍”的決心，將成為退市制度改革后暢通“出口關(guān)”的又一標(biāo)志性事件，投資者可以通過司法途徑尋求民事救濟或賠償。

扣除虛增收入后觸及強制退市

根據(jù)證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，*ST新億2018年、2019年年度報告存在虛假記載，涉及虛增保理業(yè)務(wù)營業(yè)外收入、虛增貿(mào)易收入、虛增物業(yè)費收入、虛增租金抵賬收入。

經(jīng)證監(jiān)會查明，*ST新億虛增2018年營業(yè)收入1338.54萬元、利潤總額129.11萬元，占當(dāng)年披露營業(yè)收入的100%、利潤總額絕對值的5.24%；虛增2019年度營業(yè)收入572.36萬元、營業(yè)外收入7590萬元、利潤總額7924.82萬元，虛增營業(yè)收入、利潤總額分別占當(dāng)年披露營業(yè)收入和利潤總額的55.13%、253.78%。

該公司具體造假手段較為惡劣。2018年，*ST新億子公司億源匯金與阿信商貿(mào)簽訂鐵精礦銷售合同，同日和思北投資簽訂鐵精礦采購合同，*ST新億據(jù)此確認了1338.54萬元營業(yè)收入。而阿信商貿(mào)實控人與思北投資的股東，均是*ST新億實控人黃偉的好友賀某。經(jīng)證監(jiān)局查實，*ST新億在貿(mào)易業(yè)務(wù)過程中未取得相關(guān)商品控制權(quán)，相關(guān)資金在該公司、供應(yīng)商、客戶之間閉環(huán)循環(huán)，相關(guān)銷售合同不具有商業(yè)實質(zhì)，不符合會計準(zhǔn)則收入確認的條件。

2019年，億源匯金再次與阿信商貿(mào)、思北投資簽訂銷售合同，虛增營業(yè)收入212.66萬元。此外，*ST新億在2019年新增了造假途徑，通過孫公司鼎盛源在實際未提供物業(yè)管理服務(wù)、未確認物業(yè)服務(wù)成本、也未實際獲取現(xiàn)金流入的情況下，確認物業(yè)管理收入229.70萬元。甚至在2020年審計期間，*ST新億還與相關(guān)方倒簽租金抵賬協(xié)議，在相關(guān)方實際未租賃房產(chǎn)，也未管理轉(zhuǎn)租或收到轉(zhuǎn)租租金，相關(guān)債務(wù)未抵消的情況下，虛增營業(yè)收入130萬元。

由此，根據(jù)規(guī)定，證監(jiān)會對*ST新億進行警告、罰款800萬元；黃偉則被警告、罰款1200萬元、終身證券市場禁入；*ST新億對時任監(jiān)事李勇、億源匯金法定代表人警告、罰款300萬元、終身證券市場禁入的處罰。

而追溯調(diào)整后，*ST新億2018年、2019年連續(xù)兩個會計年度營業(yè)收入均低于1000萬元，2020年營業(yè)收入也只用345.87萬元，已連續(xù)3年實際營業(yè)收入低于1000萬元 ，觸及重大違法退市情形。

就在3月2日晚間，上交所向*ST 新億發(fā)布了監(jiān)管工作函，對*ST新億公司股票實施停牌，并要求該公司就股票可能會被強制退市進行特別風(fēng)險提示，及時回應(yīng)投資者關(guān)切，做好轉(zhuǎn)入股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的準(zhǔn)備；另外，目前該公司存在關(guān)聯(lián)方資金占用等重大風(fēng)險，應(yīng)充分揭示存在的風(fēng)險，提醒投資者理性投資。

長期問題纏身，多次被處罰

根據(jù)以往公告，*ST新億收入真實性早就存在諸多疑點。

首先，2018年及2019年，*ST新億披露的營業(yè)收入都是略微超過1000萬，剛好滿足保殼的需求，年報也多次被出具無法表示意見的審計報告。

由于*ST新億2018年年報被出具無法表示意見的審計報告，涉及公司諸多會計科目。隨后，該公司便改聘深圳堂堂會計師事務(wù)所，而2019年及2020年審計意見也相應(yīng)變?yōu)楸Ａ粢庖姟＝Y(jié)合深圳堂堂后續(xù)也被證監(jiān)會現(xiàn)場檢查并發(fā)現(xiàn)諸多執(zhí)業(yè)問題，*ST新億財務(wù)造假并購買審計意見似乎早有預(yù)兆。

第一財經(jīng)記者梳理公告發(fā)現(xiàn)，2018年以來，交易所向公司發(fā)出約50封問詢函，其中關(guān)于定期報告的事后審核問詢函約10封，多次向市場提示公司業(yè)務(wù)真實性及資金往來存在重大風(fēng)險。

此外，該公司及相關(guān)責(zé)任人也多次遭到監(jiān)管處罰。2015年以來，*ST新億及相關(guān)責(zé)任人已被證監(jiān)會行政處罰3次，被上交所紀(jì)律處分5次，違規(guī)事項包括未在法定期限內(nèi)披露2018年及2019年年度報告等定期報告，重大債務(wù)、關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)擔(dān)保等重大事項均存在未披露情形。目前，塔城公安局對*ST新億、黃偉涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪一案已立案偵查。

*ST新億的退市警報也曾被拉響多次，但是這次可能就此畫上句號。

2021年10月23日，*ST新億披露收到《行政處罰事先告知書》，該公司可能觸及營業(yè)收入3年低于1000萬元的重大違法退市情形。此后，該公司根據(jù)《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，每5個交易日披露一次可能觸及重大違法強制退市情形被終止上市的風(fēng)險提示公告。截至2022年2月26日，該公司已披露18次退市風(fēng)險提示公告。

對于這次*ST新億觸及重大違法強制退市情形，根據(jù)相關(guān)規(guī)則，*ST新億股票應(yīng)在收到行政處罰決定書時開始停牌，交易所將依規(guī)作出終止上市決定。此后，對于在摘牌前有退出需求的投資者，規(guī)則給予了15個交易日的退市整理期交易機會，期滿將正式摘牌退市。

投資者可進行民事索賠

早在2018年11月，滬深交易所就發(fā)布了《上市公司重大違法強制退市實施辦法》，明確了4種重大違法退市情形，即首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報造假規(guī)避退市以及交易所認定的其他情形。

而后在2020年的退市制度改革中，在保留原有重大違法退市標(biāo)準(zhǔn)的前提下，新增了“造假金額+造假比例”的退市標(biāo)準(zhǔn)，重大違法退市規(guī)則體系日趨成熟，對打擊財務(wù)造假的信號已較為明顯。

“在此背景下，*ST新億卻依然頂風(fēng)作案，企圖通過構(gòu)造貿(mào)易、租賃、物業(yè)管理等業(yè)務(wù)，做大營業(yè)收入，規(guī)避財務(wù)類退市指標(biāo)。上述財務(wù)造假的違法行為，嚴(yán)重擾亂市場秩序，損害了投資者權(quán)益。”有市場專家如是稱。

上述專家稱，現(xiàn)行制度為保護中小投資者權(quán)利提供了諸多了途徑，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

一是股東可以根據(jù)實際情況采取措施維護股東權(quán)利。上市公司存在虛假陳述等信息披露違法，投資者因此遭受損失的，可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過司法途徑尋求民事救濟或賠償。

二是投資者與上市公司發(fā)生糾紛的，可以向投資者保護機構(gòu)申請調(diào)解；或者在提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，可以委托投資者保護機構(gòu)作為代表人參加訴訟。

三是即使終止上市后，公司股東仍然可以依法行使股東權(quán)利。公司被終止上市后，盡管其股票不在上交所市場交易，但其資產(chǎn)、負債、經(jīng)營、盈虧等情況并不因此而改變。根據(jù)《公司法》規(guī)定，終止上市后公司股東仍享有對公司的知情權(quán)、投票權(quán)等股東權(quán)利，股東享有的權(quán)利不會改變。終止上市后，公司股東仍可以按規(guī)定進行股份轉(zhuǎn)讓。

在他看來，*ST新億被重大違法退市，說明監(jiān)管部門對嚴(yán)重擾亂市場秩序、觸及退市情形的公司，做到“應(yīng)退盡退”，未來將持續(xù)暢通市場出口，促進形成優(yōu)勝劣汰的市場機制，推動提高上市公司質(zhì)量，保護投資者合法權(quán)益。

標(biāo)簽： ST新億 財務(wù)造假 重大違法 強制退市 行政處罰