粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”有望落地。6月29日，央行官微發(fā)布消息稱，為促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化，央行、香港金融管理局、澳門金融管理局決定在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(以下簡稱“跨境理財通”)，“跨境理財通”正式啟動時間和實施細(xì)則將另行規(guī)定。

“跨境理財通”是指粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財產(chǎn)品，按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過在港澳銀行開立投資專戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行開立投資專戶，購買內(nèi)地銀行銷售的合資格理財產(chǎn)品。

“粵港澳大灣區(qū)開展‘跨境理財通’業(yè)務(wù)試點，是我國金融業(yè)對外開放的一項舉措，也有助于大灣區(qū)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”光大銀行金融市場部分析師周茂華指出，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點將滿足三地居民日益增長的跨境理財需求，增強(qiáng)三地金融經(jīng)濟(jì)互聯(lián)互通;有助于香港深度參與內(nèi)地服務(wù)業(yè)市場，中長期將推動大灣區(qū)整體服務(wù)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮同樣稱，“跨境理財通”業(yè)務(wù)是金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的應(yīng)用落地，能夠加速開展區(qū)內(nèi)金融創(chuàng)新服務(wù)，為三地用戶帶來金融便利。內(nèi)地、港澳居民購買的積極性取決于具體的產(chǎn)品特性產(chǎn)品優(yōu)勢，但毫無疑問的是，“跨境理財通”業(yè)務(wù)能夠為三地居民提供更為豐富的選擇，居民也能夠根據(jù)自身需要對資產(chǎn)進(jìn)行多元化配置。

不過，一位香港資深金融業(yè)人士亦直言，初步看，內(nèi)地居民跨境投資的意愿比較大，但港澳地區(qū)居民投資內(nèi)地理財產(chǎn)品可能相對較少，因為香港個人主要投資股票，海外個人大多通過機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，現(xiàn)有渠道基本可以滿足。

北京商報記者注意到，5月14日，央行等部門發(fā)布的《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》中，便從促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化、擴(kuò)大金融業(yè)對外開放等五方面提出26條具體措施，其中便包括“支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過港澳銀行購買港澳銀行銷售的理財產(chǎn)品，以及港澳居民通過粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行購買內(nèi)地銀行銷售的理財產(chǎn)品”的具體實施方式。

針對資金匯劃、產(chǎn)品監(jiān)管等問題，央行進(jìn)一步明確，“跨境理財通”將遵循三地個人理財產(chǎn)品管理的相關(guān)法律法規(guī)，同時尊重國際慣例做法。“北向通”和“南向通”投資者資格條件、投資方式、投資產(chǎn)品范圍、投資者權(quán)益保護(hù)和糾紛處理等由央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、香港金管局、香港證監(jiān)會、澳門金管局商議確定。“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)資金通過賬戶一一綁定實現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購買合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃則使用人民幣跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場完成。對“北向通”和“南向通”跨境資金流動實行總額度和單個投資者額度管理，總額度通過宏觀審慎系數(shù)動態(tài)調(diào)節(jié)。

其中，港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將各自采取所有必要措施，確保雙方以保障投資者利益為目的，在“跨境理財通”下建立有效機(jī)制，按屬地管理原則及時應(yīng)對出現(xiàn)的違法違規(guī)行為。港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立健全監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡(luò)協(xié)商機(jī)制，保護(hù)投資者利益和建立公平交易秩序。

“監(jiān)管層已在法律、監(jiān)管、風(fēng)險處置、投資者權(quán)益保護(hù)等方面做了大量細(xì)致工作。作為投資者還是要通過正規(guī)渠道，并對理財產(chǎn)品投資標(biāo)的、產(chǎn)品風(fēng)險等信息有充分了解，選擇與自身風(fēng)險偏好相匹配的理財產(chǎn)品。”周茂華如是稱。

蘇筱芮則進(jìn)一步指出，當(dāng)前，跨境業(yè)務(wù)所涉部門層級較多，需要各部門通力配合。如果涉及到配合管理，監(jiān)管如何劃定權(quán)責(zé)及如何就違法違規(guī)行為達(dá)成一致處罰等問題，需要盡量避免“多頭監(jiān)管、過度監(jiān)管”或者“兩不管”“監(jiān)管真空”等情形，確保對市場參與機(jī)構(gòu)做到公平公正公開，建議盡快出臺細(xì)則厘清各方權(quán)責(zé)，以便后續(xù)在業(yè)務(wù)開展時擁有明確的參照依據(jù)。(孟凡霞 劉四紅)

標(biāo)簽： 跨境理財通