今年以來，面對資本補充的巨大壓力，各家非上市中小銀行紛紛利用多種渠道充實資本。張家口銀行定增方案獲批后，年內(nèi)定增申請獲批的非上市中小銀行數(shù)量已達11家。此外，尚有6家銀行定增申請已被受理。

《證券日報》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，部分銀行在定增方案中還包括購買不良資產(chǎn)的選項，顯示這些銀行在補充快速消耗的資本金的同時，也在努力緩解資產(chǎn)質(zhì)量下滑的壓力。

“年內(nèi)十余家銀行定增申請獲批，是監(jiān)管層支持中小銀行補充資本的具體體現(xiàn)。”光大證券研究所銀行業(yè)首席分析師王一豐在接受《證券日報》記者采訪時表示，中小銀行特別是非上市中小銀行，出于支持實體經(jīng)濟的需要以及化解存量風險的考慮，確實需要進一步加強資本補充。

近兩個月

非上市銀行定增提速

證監(jiān)會官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至目前，年內(nèi)共有11家非上市中小銀行的定增方案獲批。其中，農(nóng)商行占據(jù)較大比例，數(shù)量達到9家;此外，城商行、村鎮(zhèn)銀行各有1家獲批。

雖然今年以來定增獲批銀行數(shù)量達到兩位數(shù)，但由于大部分為地方小型銀行，因此募集金額較為有限，上述11家銀行獲批定增的最高募資規(guī)模合計僅為70億元左右。其中，佛山農(nóng)商行定增募資規(guī)模最大，擬發(fā)行不超過5億元、募資最高可達22.98億元。在新三板掛牌的鹿城銀行定增募資規(guī)模最低，僅為3535.80萬元。此外，最新獲批定增的張家口銀行僅公布了定向發(fā)行股份的數(shù)量，并未披露發(fā)行價格，若按該行去年年末的每股凈資產(chǎn)計算，該行募資規(guī)模有望超過9億元。

盡管這些非上市銀行的定增募資額與上市銀行相比相差懸殊，但在補充資本金、提高風險化解能力上仍可起到很大幫助。《證券日報》記者查閱上述銀行披露的定向發(fā)行說明書(申報稿)后發(fā)現(xiàn)，由于業(yè)務(wù)發(fā)展迅速、信貸規(guī)模不斷擴大，上述銀行的資本消耗持續(xù)增加，部分銀行近年來的資本充足率已低于監(jiān)管指標要求，個別銀行的資本充足率甚至出現(xiàn)負數(shù)。例如，江蘇沛縣農(nóng)村商業(yè)銀行，截至2018年年末和2019年9月末的資本充足率分別-20.49%和-16.21%。

近年來，一部分非上市中小銀行遇到較大經(jīng)營困境，通過內(nèi)生資本進行資本補充已不太可能，通過定增方式補充資本因此成為重要途徑之一。江蘇豐縣農(nóng)商行在定向發(fā)行說明書中披露稱，按照公司2019年9月末經(jīng)營指標，假設(shè)發(fā)行前后加權(quán)風險資產(chǎn)不變，按本次定向發(fā)行股票募集股本金的上限8.83億元測算，公司的資本充足率將提高9.59個百分點，公司資本狀況將顯著改善，有助于提升公司持續(xù)經(jīng)營能力。

除了已經(jīng)獲批定增的非上市中小銀行外，根據(jù)證監(jiān)會非上市公眾公司行政許可審核進度顯示，還有包括大連銀行在內(nèi)的6家非上市中小銀行的定向發(fā)行申請已獲證監(jiān)會受理，正在審核過程中，預(yù)計合計募資規(guī)模在50億元左右。從上述定增申請獲受理和獲核準的時間段來看，6月份以來已成為非上市中小銀行定增的高峰期，有高達七成的定增申請是在6月份后才獲受理或核準的。

中國銀行業(yè)協(xié)會行業(yè)研究委員會常務(wù)副主任周昆平在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年以來，商業(yè)銀行均在加大服務(wù)實體經(jīng)濟的力度，中小銀行在服務(wù)當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)方面能夠發(fā)揮很大作用。此類銀行在加大信貸投放力度的同時，也要及時補充快速消耗的資本。對于一些盈利能力較弱的非上市中小銀行來說，自身的內(nèi)生性資本補充較難，通過外源性資本補充就顯得尤為重要，定增是其中一個重要的資本補充工具，可直接補充這類銀行的核心一級資本，提高資本充足率，支持銀行業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

多家銀行

定增搭售不良資產(chǎn)

上述定增獲批的11家非上市中小銀行中，一些銀行除了資本充足率等指標未達監(jiān)管指標要求外，資產(chǎn)質(zhì)量也明顯下降。例如，江西廣豐農(nóng)商行截至2018年年末、2019年年末及2020年一季度末的不良貸款率分別為20.96%、8.29%和10.99%，遠遠高于5%的監(jiān)管指標值。出于快速壓低不良貸款率的目的，部分銀行在定增方案中加入了“購買不良資產(chǎn)”的額外要求。

在上述定增申請已獲批復(fù)的非上市中小銀行中，有3家銀行要求認購人在認購股份的同時購買該行不良資產(chǎn)。其中，佛山農(nóng)商行在定向發(fā)行說明書中披露，全部投資者每認購1股，自愿另行出資0.354元購買不良資產(chǎn)作為有條件入股對價;廣東四會農(nóng)商銀要求，定向發(fā)行對象在認購股份的同時，需要另付1.5元/股用于購買不良資產(chǎn);山東諸城農(nóng)商行則要求，定向發(fā)行對象在認購股份的同時，須另行支付1.00元/股用于購買公司不良資產(chǎn)。

除上述3家定增已獲批的銀行外，在申請已受理但尚未批復(fù)的擬定增銀行中，這一“打包”出售的現(xiàn)象也屢見不鮮。其中，河北陽原農(nóng)商行、宜賓市商業(yè)銀行要求，認購人在認購股份的同時需購買該行不良資產(chǎn)，購買價格分別為0.60元/股和1.80元/股。

業(yè)內(nèi)人士指出，通過定增來“捆綁”出售不良資產(chǎn)，可令上述銀行在進行資本補充的同時，也能快速壓低不良貸款率。

周昆平在接受《證券日報》記者采訪時表示，部分銀行面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，讓認購人在認購股份的同時購買部分不良資產(chǎn)，也是化解銀行居高不下的不良貸款率的一種方式。(呂東)

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