全球集裝箱航運的擁堵明顯正在消退，但這可能是個需要警惕的跡象，警示著全球貿(mào)易正在放緩。

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繼各主要經(jīng)濟體紛紛發(fā)布最新月度貿(mào)易數(shù)據(jù)后，德國五大權(quán)威經(jīng)濟研究所之一基爾世界經(jīng)濟研究所近期更新了11月的基爾貿(mào)易指標，數(shù)據(jù)顯示與上月相比，根據(jù)價格和季節(jié)性影響進行調(diào)整后，全球貿(mào)易大幅下降2.4%。

其中，“歐洲經(jīng)濟火車頭”德國對外貿(mào)易前景黯淡，11月出口下降3.7%，進口增長0.5%。歐盟整體貿(mào)易表現(xiàn)也疲軟，11月出口略增長1.0%，進口下降3.2%。

基爾貿(mào)易指標負責人斯塔默 (VincentStamer)表示：“盡管材料瓶頸正在緩解，德國工業(yè)繼續(xù)受益于大量積壓的訂單，但德國外貿(mào)總體前景并不樂觀。”

“這表明德國在全球市場降溫中的困境。能源價格上漲似乎也在影響德國的國際競爭力。全球貿(mào)易總體下滑也可能與10月的強勁勢頭形成反作用，在無處不在的經(jīng)濟衰退擔憂下，全球貿(mào)易無法做到毫發(fā)無損。”斯塔默表示。

此前，WTO已經(jīng)在10月的最新全球貿(mào)易展望預(yù)測，由于多重沖擊對全球經(jīng)濟造成壓力，預(yù)計全球貿(mào)易在2022年下半年失去動力，并將在2023年保持低迷。

全球集裝箱航運擁堵正顯著下降

基爾貿(mào)易指標是基于對船舶運動數(shù)據(jù)進行實時評估的指數(shù)，記錄全球500個港口的抵港和離港船舶數(shù)據(jù)，從吃水信息中推導出集裝箱船的有效利用情況。優(yōu)點是速度快于其他貿(mào)易指標，且統(tǒng)計誤差相對較低。

在集裝箱航運擁堵率方面，該指數(shù)顯示，由于11月貿(mào)易低迷，全球集裝箱航運擁堵情況正在顯著下降。

目前，全球8%的運輸貨物仍處于擁堵狀態(tài)，此前的峰值出現(xiàn)在2021年底，彼時近14%運輸貨物處于擁堵狀態(tài)，當下集裝箱擁堵的比例已經(jīng)連續(xù)第2個月迅速下降了，同時這也反映出各經(jīng)濟體的貿(mào)易疲軟現(xiàn)象。

北美西海岸兩大門戶港口11月的最新數(shù)據(jù)還未出爐，不過在9-10月，加利福尼亞州洛杉磯港和長灘港的集裝箱吞吐量持續(xù)暴跌，洛杉磯港執(zhí)行董事塞羅卡（GeneSeroka）將10月稱為自2009年以來“最安靜的10月”。在其發(fā)布的數(shù)據(jù)中，10月長灘港集裝箱吞吐量同比下降16.6%，洛杉磯港同比下降25%。

牛津經(jīng)濟研究院經(jīng)濟學家斯拉特（AdamSlater）的研究也顯示，在美國，西海岸港口的集裝箱船數(shù)量較去年底的高峰期大幅下降。

“一方面，這代表了擁堵的緩解和正?；?，集裝箱運價恢復(fù)到疫情前水平也表明了這一點。但另一方面，自8月以來，美國西海岸港口船舶數(shù)量下降的速度再次加快。”斯拉特對第一財經(jīng)記者表示。

近期聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議(UNCTAD)在發(fā)布的《2022年世界海運發(fā)展評述報告》中預(yù)計，今年全球海運貿(mào)易量增長將放緩至1.4%，并在2023年維持該水平。2021年，全球海運貿(mào)易量增長了3.2%。

未來，在2023年至2027年期間，預(yù)計全球海運貿(mào)易量年均增長率為2.1%，低于此前30年中3.3%的平均增長率。

更多證據(jù)顯示全球貿(mào)易放緩

基爾貿(mào)易指標中，中國和美國的貿(mào)易指數(shù)與上月相比變化都不算太大，1月美國出口上漲0.8%，進口降低0.8%，中國出口降低0.1%，進口增長0.1%。

俄羅斯的貿(mào)易情況則波動較大，11月出口增長4.8%，進口降低4.4%?；鶢栙Q(mào)易指標并顯示，俄羅斯設(shè)法擴大了與土耳其等的貿(mào)易。

可以看到，黑海的新羅西斯克港口以及符拉迪沃斯托克港口在11月的集裝箱進港量顯著增加。相比之下，俄羅斯對歐貿(mào)易至關(guān)重要的圣彼得堡港幾乎沒有集裝箱船?？?。

如前所述，基爾貿(mào)易指標中，德國11月出口下降3.7%，進口增長0.5%。

近期德國聯(lián)邦統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)工作日和季節(jié)調(diào)整后，10月德國商品出口額和進口額環(huán)比分別下降0.6%和3.7%。此外，10月德國對歐盟成員國出口額和進口額環(huán)比分別下降2.4%和3.0%；對歐盟以外國家和地區(qū)的出口額環(huán)比上升1.6%，進口額環(huán)比下降4.3%。

德國批發(fā)和外貿(mào)協(xié)會負責人揚杜拉表示，德國外貿(mào)正蒙上陰影，尤其進口的疲軟表明外貿(mào)引擎開始出現(xiàn)問題。

斯拉特對第一財經(jīng)記者表示，目前亞洲的貿(mào)易趨勢看起來特別疲軟，與此同時，美國、加拿大和英國等經(jīng)濟體的出口表現(xiàn)較好，而在主要的歐盟經(jīng)濟體中，值得注意的是德國近期的出口增長最為疲軟。

此前，WTO發(fā)布最新貨物貿(mào)易晴雨表，顯示2022年的最后幾個月以及進入2023年后，貿(mào)易增長可能會放緩。分項看的話，出口訂單指標、空運指標等都已經(jīng)疲軟。

WTO并預(yù)測，2022年全球商品貿(mào)易量將增長3.5%，而2023年全球商品貿(mào)易量將僅增長1.0%，遠低于此前估計的3.4%。

斯拉特的研究則更保守一些。“我們現(xiàn)在的基線預(yù)測是 2023年全球貨物貿(mào)易將下降 0.2%，與六個月前相比大幅下調(diào)。”斯拉特表示，“經(jīng)濟衰退在亞洲尤其明顯，我們預(yù)計這也將受到美國和歐洲進口疲軟的影響。”

“在行業(yè)層面，消費品、IT產(chǎn)品和中間產(chǎn)品的貿(mào)易走勢疲軟，這部分反映了消費者需求轉(zhuǎn)向服務(wù)的現(xiàn)象。”他解釋道，“我們對貿(mào)易的基線預(yù)測與 1981年、1992年和 2001年等全球經(jīng)濟衰退年份出現(xiàn)的衰退相似，一個主要的下行風險是與投資相關(guān)的。”

同時，一個關(guān)鍵因素是重要領(lǐng)先指標的惡化。“世界貿(mào)易量和港口交通量的月度數(shù)據(jù)表明，貿(mào)易自4月至5月以來趨于平穩(wěn)，但由于基數(shù)效應(yīng)，仍繼續(xù)以可觀的同比增長率增長。但我們看好的一些領(lǐng)先指標則更為消極。”斯拉特說，“我們用于調(diào)查的貿(mào)易指標領(lǐng)先實際貿(mào)易趨勢2-3個月，自5月以來已經(jīng)急劇下降。從歷史上看，這與貿(mào)易以每年1.5%左右的速度萎縮是一致的。”

標簽： 全球貿(mào)易