碧桂園（02007.HK）又一次站上風口浪尖。市場傳聞稱，佛山市副市長帶工作組進駐碧桂園，及該集團處于債務爆雷的邊緣。對此，該集團相關人士稱，根本沒有副市長工作組進駐一事。債務方面，8月7日，碧桂園控股旗下的碧桂園地產(chǎn)發(fā)布公告，已提前兌付8月10到期之“20碧地02”未回售債券的本息，該債券發(fā)行金額13.6億元，票面利率為4.19%。

不過，資本市場依然風聲鶴唳，7日，碧桂園集團股價及債券市場劇烈波動，截至收盤，股價報1.32港元，下挫7.69%；債券方面，碧桂園多只境內(nèi)債券領跌，“21碧地01”跌超37%，臨時停牌；“16騰越02”下跌14%；“21碧地04”、“20碧地03”、“19碧地03”三只債券跌幅均在9%左右；“20碧地04”、“21碧地02”、“21碧地03”三只債券跌幅均超5%。從收盤價格來看，上述八只債券大都低于50元，最低低至28元。

消息面上，有關碧桂園可能會債務違約的傳聞已持續(xù)了一段時間，主要源于該集團在未來一段時間內(nèi)有多筆債務到期。

(資料圖片)

企業(yè)預警通顯示，目前，碧桂園存續(xù)的境內(nèi)債券共19只，其中8月10日，有一筆13.6億元的公司債到期，9月2日有一筆58.3億元的私募債到期，11月20日有一筆價值30億元的公司債到期，年內(nèi)到期境內(nèi)債務共101.9億元。另外，該集團旗下其他融資主體也有少量債務將于未來一個季度內(nèi)到期。

有知情人士向第一財經(jīng)透露，鑒于短期內(nèi)多筆債務到期，碧桂園現(xiàn)金流有一定壓力，但公司目前運營正常，正在積極尋求解決之道，還未出現(xiàn)債務違約。

該集團披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，集團擁有可動用現(xiàn)金1475.5億，其中非受限制現(xiàn)金1282.81億，而對應的短期債務（一年內(nèi)到期）約937.08億（含優(yōu)先票據(jù)、公司債券、可換股債券及銀行和其他借款）。

如果不出意外，碧桂園賬面現(xiàn)金可以覆蓋短期債務，不過，全國多地樓市的持續(xù)低迷，導致該集團銷售出現(xiàn)滑坡。今年7月，該集團權(quán)益合約銷售額下降至120億，較去年單月平均銷售水平近乎腰斬。今年1-7月，該集團累計實現(xiàn)權(quán)益合約銷售金額僅1408.3億。去年全年，碧桂園實現(xiàn)合同銷售超3500億。

8月1日，該集團發(fā)布公告稱，預計上半年經(jīng)營將錄得凈虧損，主要是由于房地產(chǎn)行業(yè)銷售下行的影響，導致房地產(chǎn)業(yè)務結(jié)轉(zhuǎn)毛利率下降，物業(yè)項目減值增加，以及外匯波動造成預期凈匯兌損失所致。

碧桂園董事會認為，面對當下宏觀經(jīng)濟和房地產(chǎn)市場的不可預測性，公司在堅決履行保交付、保民生職責的前提下，為了確?，F(xiàn)金流安全，將積極考慮采取各種對策，包括但不限于壓降各項經(jīng)營支出、加快回款安排、積極拓展融資渠道、管理及優(yōu)化債務償還安排等，同時積極尋求政府及各方監(jiān)管機構(gòu)的指導和支持。

截至去年末，碧桂園集團擁有賬面合同負債（預售賬款）約6600億，確保這些已銷售資源如期交付，是該集團接下來的重點工作。

與此同時，碧桂園亦在積極尋求金融機構(gòu)的支持并獲得新的融資。7月14日，該公司與創(chuàng)興銀行訂立融資協(xié)議，獲得3500萬美元定期貸款，貸款期限為36個月。7月20日，該公司再與中國銀行（香港）及多家財務機構(gòu)簽訂融資協(xié)議，獲得約35.83億港元及3.89億美元定期貸款，該筆貸款將用于償還2019年的借款。

另外值得關注的是，有消息稱，碧桂園在8月初計劃按每股1.3港元的固定價格初步配售18億股股份，募集資金共23.4億港元，并將募集資金用于償還債務。但最新消息稱，該配股計劃已經(jīng)取消。

標簽：