面對(duì)全球多套ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）信息披露標(biāo)準(zhǔn)，近期全球最權(quán)威的標(biāo)準(zhǔn)可能已經(jīng)橫空出世了。

【資料圖】

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IFRS）旗下國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（下稱“ISSB”）日前正式對(duì)外發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（下稱“IFRSS1”）和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——氣候相關(guān)披露》（下稱“IFRSS2”）。上述ISSB準(zhǔn)則的正式發(fā)布標(biāo)志著全球高質(zhì)量可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露準(zhǔn)則建立的開(kāi)端。自2022年3月征求意見(jiàn)稿的發(fā)布至正式準(zhǔn)則的發(fā)布，僅歷時(shí)15個(gè)月。

多位業(yè)內(nèi)ESG研究領(lǐng)域的專家向記者表示，IFRS是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，當(dāng)前多數(shù)境外企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)都遵循IFRS準(zhǔn)則，而IFRSFoundation是一個(gè)基金會(huì)，目的是監(jiān)督和掌管國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，此前一直是在財(cái)務(wù)信息領(lǐng)域，而當(dāng)前則新增了一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的非財(cái)務(wù)信息領(lǐng)域。中國(guó)財(cái)政部（MoF）和香港聯(lián)合交易所有限公司（HKEX）已表示支持并代表ISSB征求意見(jiàn)，各界認(rèn)為中國(guó)方面也應(yīng)該盡量與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。

ISSB推動(dòng)高質(zhì)量財(cái)務(wù)披露標(biāo)準(zhǔn)

ISSB旨在為可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的高質(zhì)量財(cái)務(wù)披露提供全面的全球基線，使通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者能夠據(jù)此評(píng)判各類信息，包括：評(píng)價(jià)氣候相關(guān)重大風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)主體企業(yè)價(jià)值的影響；了解主體如何利用資源以及相應(yīng)的投入、活動(dòng)、產(chǎn)出、結(jié)果，支持主體針對(duì)氣候相關(guān)重大風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇所采取的應(yīng)對(duì)措施和管理策略；評(píng)估主體針對(duì)氣候相關(guān)重大風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇而調(diào)整其規(guī)劃、商業(yè)模式和運(yùn)營(yíng)的能力。

此次的IFRS可持續(xù)發(fā)展披露標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定了公司可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理以及KPI和目標(biāo)的披露要求。

GCInsightsESG分析師袁逸彤對(duì)記者表示，其中，IFRSS1提供了一系列披露要求，旨在使公司能夠向投資者傳達(dá)他們?cè)诙唐?、中期和長(zhǎng)期面臨的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇；IFRSS2規(guī)定了與氣候相關(guān)的具體披露，旨在與IFRSS1一起使用。兩者都充分采納了得到G7和G20認(rèn)可的氣候相關(guān)財(cái)務(wù)披露工作組(TCFD)的建議，其中英國(guó)、新西蘭和瑞士等國(guó)家已經(jīng)引入了強(qiáng)制性TCFD報(bào)告要求。

近年來(lái)，隨著社會(huì)各界對(duì)可持續(xù)發(fā)展，尤其是氣候變化的關(guān)注，許多組織先后成立并提供了多種可持續(xù)相關(guān)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)和框架。廣泛的非強(qiáng)制披露框架和標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用為可持續(xù)信息披露打下了基礎(chǔ)，但同時(shí)報(bào)告使用者也面臨著信息不一致和不可比的問(wèn)題。不乏觀點(diǎn)認(rèn)為，相關(guān)信息方面全球披露的不一致會(huì)影響向低碳經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。各界對(duì)于建立一套全球一致的可持續(xù)披露準(zhǔn)則的呼聲逐漸高漲。

在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、七國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議等國(guó)際組織和利益相關(guān)方的廣泛支持下，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（即“IFRS基金會(huì)”）在2021年11月召開(kāi)的第26屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)上宣布成立ISSB，隨即展開(kāi)可持續(xù)披露準(zhǔn)則的制定工作。

目前，全球范圍內(nèi)主要的披露標(biāo)準(zhǔn)實(shí)則是“三足鼎立”，除了包括上述IFRS下ISSB委員會(huì)制定的普魯標(biāo)準(zhǔn)，還有歐盟由EFRAG制定的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)（ESRS）和美國(guó)由證監(jiān)會(huì)推動(dòng)的氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）。

上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院(SAIF)教授邱慈觀此前對(duì)記者分析稱，上述三套標(biāo)準(zhǔn)最重要的差異是價(jià)值觀的差異，這又體現(xiàn)在ESG可持續(xù)報(bào)告的披露對(duì)象。TCFD是標(biāo)準(zhǔn)的美式標(biāo)準(zhǔn)，其披露對(duì)象是股東；ISSB的國(guó)際可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則（ISDS）的披露對(duì)象同樣是股東；歐盟的ESRS會(huì)與中國(guó)比較接近，其披露對(duì)象是利益相關(guān)方（stakeholders）。價(jià)值觀的差異就導(dǎo)致這三套標(biāo)準(zhǔn)本身是無(wú)法統(tǒng)一的，即世界上不可能有一套統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在她看來(lái)，每個(gè)國(guó)家都有自己的邊界，ESG標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)用都要符合當(dāng)?shù)氐姆伞?/p>

但即便如此，各界仍然認(rèn)為ISSB的標(biāo)準(zhǔn)更具權(quán)威性，且有望引領(lǐng)未來(lái)的ESG相關(guān)信息披露。安永則認(rèn)為，ISSB準(zhǔn)則的發(fā)布標(biāo)志著可持續(xù)信息披露領(lǐng)域由自愿披露為主向強(qiáng)制披露要求的轉(zhuǎn)變，對(duì)諸多利益相關(guān)方將會(huì)產(chǎn)生的影響不可小覷。

亦與中國(guó)企業(yè)息息相關(guān)

新發(fā)布的ISSB準(zhǔn)則將于2024年1月1日或之后開(kāi)始的年度報(bào)告期間內(nèi)生效，并允許提前采用。ISSB準(zhǔn)則旨在提供更加一致、完整、可比和可驗(yàn)證的可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息，其應(yīng)用將對(duì)我國(guó)企業(yè)、信息使用者以及第三方機(jī)構(gòu)等產(chǎn)生廣泛影響。

邱慈觀對(duì)記者表示：“世界不會(huì)只有一套標(biāo)準(zhǔn)允許提前采用。ISSB準(zhǔn)則旨在提供更加一致、完整、可比和可驗(yàn)證的可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息，其應(yīng)用將對(duì)中國(guó)企業(yè)、信息使用者以及第三方機(jī)構(gòu)等產(chǎn)生廣泛影響。個(gè)人覺(jué)得，中國(guó)會(huì)支持ISSB委員會(huì)制定的ISDS標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)財(cái)政部早前就派了冷冰擔(dān)任國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)理事。”

關(guān)于中國(guó)企業(yè)在當(dāng)前的情況下要不要應(yīng)對(duì)，她認(rèn)為：“個(gè)人覺(jué)得我們不需要著急應(yīng)對(duì)，可以先觀望一下，看看后續(xù)發(fā)展再應(yīng)對(duì)。”

盡管如此，已經(jīng)有不少中國(guó)企業(yè)對(duì)該事態(tài)的進(jìn)展報(bào)以較大的關(guān)注。安永認(rèn)為，新的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中國(guó)企業(yè)的影響包括：中國(guó)企業(yè)尤其是中國(guó)香港及其他境外上市企業(yè)在編制可持續(xù)報(bào)告時(shí)，可能會(huì)主動(dòng)或被強(qiáng)制要求應(yīng)用ISSB準(zhǔn)則或類似準(zhǔn)則。比如，香港聯(lián)交所于2023年4月發(fā)布的《優(yōu)化環(huán)境、社會(huì)及管治框架下的氣候相關(guān)信息披露（咨詢文件）》以ISSB的氣候相關(guān)披露準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，引入新氣候相關(guān)披露要求，并建議將氣候相關(guān)披露由“不遵守就解釋”提升為強(qiáng)制性披露。企業(yè)應(yīng)積極制定行動(dòng)計(jì)劃，考慮為符合ISSB準(zhǔn)則披露要求需要建立的控制體系、信息系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施。

同時(shí)，對(duì)于信息使用者來(lái)說(shuō)，如何閱讀并有效利用通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告中所包含的可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息，分析可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇如何對(duì)被投資方產(chǎn)生影響，并做出投資決策，也需要首先對(duì)準(zhǔn)則的相關(guān)背景和要求有所了解。

此外，為支持全球一致的可持續(xù)報(bào)告的實(shí)踐，企業(yè)的可持續(xù)信息不可避免地將接受外部鑒證。這就需要提供鑒證服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)，為即將到來(lái)的鑒證服務(wù)做好充分準(zhǔn)備。

袁逸彤對(duì)記者表示，如果報(bào)告公司目前采用國(guó)際公認(rèn)的ESG報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，例如TCFD、GRI或CDP等，則可以使用GCInsights的輔助工具輕松完成，可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的交叉引用多個(gè)國(guó)際ESG框架之一，輕松從多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)渡到ISSB。

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