7月12日，水利板塊異動(dòng)拉升。深城交（301091.SZ）大漲14.93%，浙江建投（002761.SZ）、湖南發(fā)展（000722.SZ）、三和管樁（003037.SZ）、浙江交科（002061.SZ）、合眾思?jí)眩?02383.SZ）等多股錄得漲停板，寧波建工（601789.SH）、山東路橋（000498.SZ）、粵水電（002060.SZ）等紛紛跟漲。

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消息面上，水利部發(fā)布會(huì)指出，今年上半年，水利工程建設(shè)取得顯著成效，開工數(shù)量和完成投資均創(chuàng)歷史新高。

01水利建設(shè)全面提速

眾所周知，水利建設(shè)是我國(guó)“兩重一新”建設(shè)的重要組成部分。

圍繞水利建設(shè)我國(guó)出臺(tái)了一系列政策。2020年7月，國(guó)常會(huì)研究部署了總投資1.29萬億元的150項(xiàng)重大水利工程，在2020年-2022年期間重點(diǎn)推進(jìn)。

2022年初，水利部印發(fā)的《關(guān)于實(shí)施國(guó)家水網(wǎng)重大工程的指導(dǎo)意見》提出，到2025年建設(shè)一批國(guó)家水網(wǎng)骨干工程，有序?qū)嵤┦∈锌h水網(wǎng)建設(shè)，進(jìn)一步提升水安全保障能力。在地方層面，安徽和山東等也相繼發(fā)布2022年水利工程建設(shè)規(guī)劃目標(biāo)。

2022年6月，水利部表示爭(zhēng)取全年完成1萬億元水利投資建設(shè)目標(biāo)，同比增長(zhǎng)32%。資金方面，專項(xiàng)債發(fā)行預(yù)計(jì)在6月達(dá)到新高，政策性銀行新增8000億信貸用于支持基建。

政策驅(qū)動(dòng)下，近幾年我國(guó)水利投資規(guī)模提升明顯。由2015年的5452億元提升至2021年的7576億元，2019-2021年連續(xù)三年均保持在7000億元以上的年投資規(guī)模。2021年，我國(guó)完成水利建設(shè)投資7576億元；150項(xiàng)重大水利工程已批復(fù)67項(xiàng)，累計(jì)開工62項(xiàng)。

進(jìn)入2022年，我國(guó)水利建設(shè)進(jìn)展進(jìn)一步提速。

據(jù)水利部副部長(zhǎng)魏山忠介紹，今年上半年，新開工水利項(xiàng)目1.4萬個(gè)，投資規(guī)模6095億元，其中，投資規(guī)模超1億元的項(xiàng)目有750個(gè)；而在重大水利工程開工方面，上半年累計(jì)開工數(shù)量達(dá)22項(xiàng)，投資規(guī)模1769億元。

投資方面，據(jù)水利部數(shù)據(jù)，今年上半年，全國(guó)落實(shí)水利建設(shè)投資7480億元，較去年同期提高49.5%，其中廣東、浙江、安徽3省落實(shí)投資超過500億元。

在地方政府專項(xiàng)債券方面，水利項(xiàng)目落實(shí)1600億元，較去年同期翻了近兩番。水利建設(shè)投資完成4449億元，較去年同期提高59.5%，廣東、云南、河北3省完成投資300億元以上。

從主要投向看，流域防洪工程體系、國(guó)家水網(wǎng)重大工程、河湖生態(tài)修復(fù)保護(hù)這三大領(lǐng)域完成投資4046億元，占全國(guó)上半年完成投資總額的90.9%。

據(jù)國(guó)元證券測(cè)算，全國(guó)水利“十四五”投資規(guī)模將達(dá)到5.17萬億元，期間復(fù)合增速達(dá)11.9%。由此可見，我國(guó)水利建設(shè)工程又是一個(gè)“萬億”級(jí)別的藍(lán)海市場(chǎng)。

02機(jī)構(gòu)關(guān)注哪些個(gè)股？

春江水暖鴨先知，隨著水利改革發(fā)展進(jìn)程全面提速，二級(jí)市場(chǎng)交投亦相當(dāng)活躍。

從A股盤面表現(xiàn)看，部分水利個(gè)股早在今年2月份就有所異動(dòng)，妖股頻現(xiàn)。從年初迄今，浙江建投（002761.SZ）以超3.3倍漲幅摘得桂冠；匯通集團(tuán)（603176.SH）大漲2.8倍緊隨其后；湖南發(fā)展（000722.SZ）、鹿山新材（603051.SH）紛紛上演翻倍好戲，近期湖南發(fā)展再度走強(qiáng)，截至今日已斬獲3連板。

安信證券研報(bào)指出，我國(guó)電力建設(shè)投資體量龐大，目前新型電力系統(tǒng)全面推進(jìn)，政策密集發(fā)布，“十四五”期間新能源電力建設(shè)需求強(qiáng)勁，抽水蓄能需求空間廣闊，水利建設(shè)明顯提速，龍頭企業(yè)有望充分受益。

投資標(biāo)的方面，上述機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中國(guó)電建、安徽建工、粵水電分別為水利板塊施工建設(shè)及勘察設(shè)計(jì)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，有望受益水利投資加碼。

具體來看，中國(guó)電建（601669.SH）核心業(yè)務(wù)為水利水電工程承包與勘測(cè)設(shè)計(jì)，是全球水利水電工程領(lǐng)導(dǎo)者，全球市占率約50%，建設(shè)了中國(guó)65%以上大中型水電站和水利樞紐工程，長(zhǎng)期處于水利水電施工領(lǐng)先地位。

2021年，中國(guó)電建新簽合同總額7802.83億元，同比增長(zhǎng)15.91%，其中國(guó)內(nèi)外水利電力業(yè)務(wù)新簽合同額3103.81億元。

反饋至業(yè)績(jī)上，近些年，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)健。2022年一季度營(yíng)收1288億元，同比增長(zhǎng)6.05%；歸母凈利潤(rùn)為27.64億元，同比增長(zhǎng)5.04%。

安徽建工（600502.SH）主營(yíng)建筑工程施工、房地產(chǎn)開發(fā)和水力發(fā)電。據(jù)悉，安徽是國(guó)內(nèi)水利投資第二大省，而安徽建工是安徽水利建設(shè)龍頭企業(yè)。

2021年，安徽建工水利工程新簽67億，同比增長(zhǎng)52%；控股運(yùn)營(yíng)水電站7座，總裝機(jī)容量25萬千瓦，權(quán)益裝機(jī)容量19萬千瓦。

粵水電（002060.SZ）是區(qū)域水利水電工程建設(shè)的龍頭企業(yè)，具備水利水電工程總承包特級(jí)資質(zhì)，擁有廣東省水利水電工程技術(shù)研究中心。近年來，公司開始發(fā)力清潔能源領(lǐng)域，已在水電、光伏、風(fēng)電等業(yè)務(wù)發(fā)展方面取得不錯(cuò)進(jìn)展。2021年，該公司水利水電工程營(yíng)收85億，同比增長(zhǎng)30%，占比達(dá)59.16%。

浙商證券則看好老基建、水利工程、新能源基建三項(xiàng)全能標(biāo)的，如中國(guó)電建、中國(guó)能建、中國(guó)中鐵等。

作者|瓶子

編輯|May

標(biāo)簽： 水利概念股 同比增長(zhǎng)