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高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，予網(wǎng)易-S(09999)“買入”評(píng)級(jí)，將2023-25年游戲收入預(yù)測(cè)上調(diào)2%至3%，凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)2%，反映杠桿水平改善及營(yíng)銷開(kāi)支有限擴(kuò)張，目標(biāo)價(jià)由160港元調(diào)升至167港元。

報(bào)告中稱，公司旗下休閑競(jìng)技手游《蛋仔派對(duì)》表現(xiàn)向好，留存率接近騰訊(00700)王牌手游《王者榮耀》，3月ARPU更環(huán)比升一倍，推動(dòng)收入及利潤(rùn)上升，而已獲版號(hào)的熱門手游《逆水寒》關(guān)注度持續(xù)提高，預(yù)約人數(shù)達(dá)到2600萬(wàn)預(yù)注冊(cè)用戶群，有望成為網(wǎng)易首款A(yù)I賦能的MMORPG。

該行表示，考慮到網(wǎng)易未來(lái)一年預(yù)測(cè)市盈率達(dá)到17倍，低于其覆蓋的中國(guó)A股同業(yè)平均20倍以上，以及美國(guó)和日本同業(yè)的19至20倍水平，預(yù)計(jì)網(wǎng)易的股價(jià)仍有合理上升空間。關(guān)預(yù)測(cè)今年首季收入將同比增長(zhǎng)9%至257億元人民幣，當(dāng)中游戲收入在手游收入增長(zhǎng)14%的帶動(dòng)下，預(yù)將同比升8%。

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